درهم آمیختگی بازارها در آستانۀ گزارش اشتغال - 5.3.2015

احتیاط سرمایه گذاران در آستانۀ گزارش اشتغال در روز جمعه باعث شد تا بازارهای ایالات متحده برای دومین روز متوالی بازگشت داشته باشند. شاخص S&P 500 به پایین ترین سطح اش طی دو هفتۀ اخیر بازگشت. گزارش ADP که در روز چهارشنبه منتشر شد نشان داد که اشتغال بخش خصوصی در فوریه رشد داشته است اما این رشد کمتر از ماه قبلش بود. گزارش ADP به عنوان یک سنجش پیش از انتشار گزارش رسمی اشتغال در روز جمعه قلمداد می شود. هرچند سابقه اش از منظر قابلیت برای پیش بینی فاصلۀ بسیار زیادی با کامل بودن دارد. افزایش غیرمنتظره در شاخص غیرتولیدی متعلق به ISM حاکی از آن است که بخش خدمات ایالات متحده در فوریه با سرعت اندکی بیشتر رشد داشته و اشتغال افزایش داشته است. ارزش دلار در برابر یورو در روز چهارشنبه به بالاترین سطح طی 11 سال اخیر رسید چراکه سرمایه گذاران در آستانۀ اجرای برنامۀ خرید اوراق قرضه توسط بانک مرکزی اتحادیۀ اروپا به فروش فروش ادامه دادند. امروز در ساعت 14:30 CET آمار مربوط به تعداد مدعیان جدید بیکاری در ایالات متحده در هفتۀ منتهی به 27 فوریه و تعداد افرادی که در هفتۀ منتهی به 21 فوریه پس از گذشت یک هفته همچنان درخواست دریافت حقوق بیکاری دارند منتشر خواهد شد. تخمین اولیه در این ارتباط مثبت است. آمار مربوط به سفارشات کارخانجات نیز در ساعت 16:00 CET منتشر خواهد شد که تخمین اولیه در این رابطه مثبت است.

سهام اروپا در روز چهارشنبه رشد پیدا کردند چراکه قیمت نفت کاهش پیدا کرد و ضعف یورو باعث تقویت ارزش سهام بخش صادرات شد. یورو نیز پس از انتشار گزارش ISM در ایالات متحده که قوی تر از حد انتظار بود ضعیف شد. شاخص DAX30 در آلمان و شاخص CAC 40 در فرانسه هر کدام 1% رشد پیدا کردند در حالیکه شاخص FTSE100 در انگلیس رشدی 0.4درصدی پیدا کرد. شاخص STOXX600 تاکنون در طی سال 2015 رشدی 14درصدی داشته است چراکه سرمایه گذاران پیش بینی می کنند اجرای برنامۀ تسهیلی پولی بانک مرکزی اتحادیۀ اروپا که در حجم زیاد خواهد بود باعث تقویت بازارهای سهام شود. یورو به پایین ترین سطح طی یازده سال اخیر در برابر دلار رسید. امروز در ساعت 10:10 CET شاخص مدیران خرید متعلق به Markit در منطقۀ یورو منتشر خواهد شد. امروز در ساعت 13:00 CET بیانیۀ سیاستگذاری پولی بانک مرکزی انگلیس منتشر خواهد شد. انتظار نمی رود که هیچ تغییری در سیاست پولی یا نرخ بهره رخ دهد. در ساعت 14:30 CET نیز کنفرانس خبری بانک مرکزی اتحادیۀ اروپا شروع می شود که سرمایه گذاران منتظر هستند طی آن اطلاعات جدیدی دربارۀ برنامۀ تزریق پول و ارزیابی های این بانک دربارۀ اقتصاد منطقۀ یورو ارائه شوند.

شاخص Nikkeiدر ژاپن امروز در حال رشد است که تحت تاثیر خرید صندوق های قابل معامله در بورس (ETF) توسط بانک مرکزی ژاپن بود اما احتیاط سرمایه گذاران در آستانۀ انتشار گزارش اشتغال در ایالات متحده در روز جمعه از رشد این شاخص ممانعت کرد. بانک مرکزی برای اولین بار طی سه هفتۀ اخیر اقدام به خرید 35.2 میلیارد ین معادل 293.90 میلیارد دلار صندوق قابل معامله در بورس در سه شنبه و چهارشنبه کرد. ارزش دلار در برابر ین افزایش پیدا کرد که تحت تاثیر انتشار آمار مربوط به جریان سرمایۀ هفتگی در ژاپن بود که نشان داد سرمایه گذاران ژاپنی در سهام خارج کشور خرید خالصی معادل 624.5 میلیارد ین انجام داده اند در حالیکه این رقم برای سرمایه گذاران خارجی که در هفتۀ منتهی به 27 فوریه سهام ژاپنی خریداری کرده اند به 350.5 میلیارد ین می رسد.

در نشست سالیانۀ چین نرخ رشد هدف برای اقتصاد این کشور در سال 2015 حول و حوش 7% اعلام شد که پایین ترین نرخ رشد دومین اقتصاد بزرگ جهان برای ریع قرن اخیر محسوب می شود. کاهش رشد اقتصادی چین تاثیری منفی روی قیمت های کالاها و چشم انداز رشد جهانی دارد.

قیمت های آتی نفت خام ایالات متحده در روز چهارشنبه افزایش پیدا کردند علی رغم اینکه عرضۀ هفتگی نفت خام آن کشور بیشتر از 10 میلیون بشکه افزایش داشته است. از طرف دیگر قیمت نفت برنت کاهش پیدا کرد. تصمیم عربستان برای افزایش قیمت فروش نفت خام سبک اش به آسیا، اروپا و ایالات متحده در آوریل باعث تقویت ضریب اطمینان بازار شد.

قیمت طلا برای سومین روز متوالی کاهش پیدا کرد چراکه دلار تقویت شد و سرمایه گذاران منتظر انتشار گزارش رسمی اشتغال در ایالات متحده در روز جمعه هستند.