شانس های بهتر برای افزایش نرخ بهره توسط فدرال ریزرو - 7.12.2015

سهام ایالات متحده در روز جمعه رشد داشتند که به دلیل آمار بازار کار قوی بود. اشتغال بخش غیرکشاورزی ماه نوامبر 211,000 شغل افزایش داشت که بیشتر از حد انتظار بود. بیکاری به 5% رسید که پایین ترین سطح طی هفت و نیم سال اخیر است. سرمایه گذاران اعتقاد دارند که چنین آمار قدرتمندی به فدرال ریزرو کمک خواهد کرد که در نشست بعدی اش در 16 دسامبر نرخ بهره را افزایش دهد. قراردادهای آتی وجوه فدرال همینک 78% شانس افزایش نرخ بهره توسط فردال ریزرو را نشان می دهند. ارزش سهام JPMorgan Chase رشدی 2.3درصدی پیدا کرد که پس از آن رخ داد که قانونگذار صد قیومیت اروپا بخشی از هزینه هایی که این بانک باید پرداخت می کرد را رد کرد. ارزش دلار در روز جمعه اندکی حرکتی اصلاحی صعودی داشت هرچند در مجموع هفته سقوطی 1.7درصدی را رقم زد (دادۀ زندۀ شاخص دلار را ملاحظه نمایید). انتظار نمی رود که امروز هیچ آمار اقتصاد کلان مهمی در ایالات متحده منتشر شود.

سهام اروپا برای دومین روز متوالی در روز دوشنبه درحال رشد هستند که در مقایسه با سهام اروپا ناچیز است. P/E برای شاخص Stoxx Europe 600 همینک 1.6 است در حالیکه شاخص S&P 500 در ایالات متحده با P/E معادل 17.7 معامله شد. امروز صبح آمار مربوط به تولید صنعتی آمار برای اکتبر ضعیف اعلام شد که البته سرمایه گذاران توجهی به آن نشان ندادند. انتظار نمی رود امروز آمار اقتصادی کلان مهم بیشتری در اروپا منتشر شوند.

بازار سهام ژاپن در روز جمعه پیش از انتظار آمار مثبت اقتصادی ایالات متحده بسته شد. شاخص Nikkei تحت تاثیر رشد قوی شاخص ها قرار گرفت (شاخص زندۀ Nikkei را ملاحظه نمایید). سهام صادرکنندگان به دلیل کاهش ارزش ین مورد تقاضای خرید قرار گرفتند بطوریکه ارزش سهام Honda Motor رشدی 1.9درصدی و ارزش سهام Nissan Motor رشدی 1.8درصدی و ارزش سهام Panasonic رشدی 1.6درصدی پیدا کردند. ارزش سهام شرکت خرده فروشی Ryohin Keikaku رشدی 2.8درصدی پیدا کرد که پس از آن صورت گرفت که روزنامۀ Nikkei Business Daily تخمین سود عملیاتی این شرکت را به شکل به 40% تصحیح کرد. سایر شرکت های خرده فروشی مانند Aeon و Fast Retailing اندکی کمتر از 2% رشد پیدا کردند. Mizuho Financial Group تخمین اش را برای سهام West Japan Railway به شکل صعود تصحیح کرد که در این خبر 1.7% رشد پیدا کرد. West Japan Railway با 1.8% رشد مواجه شد. فردا در ساعت 00:50 CET آمار مربوط به تراز تجاری خارجی برای اکتبر، آمار نهایی تولیدناخالص داخلی سه ماهۀ سوم و دیگر شاخص های مهم در ژاپن منتشر خواهد شد. اعتقاد ما بر این است که تخمین های اولیه مثبت هستند.

فردا صبح آمار تجارت خارجی چین برای ماه اکتبر منتشر خواهند شد که می تواند روی قیمت های آتی کالاها تاثیر بگذارد. به اعتقاد ما تخمین اولیه خنثی است.

قیمت نفت پس از اجلاس اوپک در روز جمعه کاهش پیدا کرد. اوپک در روز جمعه تصمیم گرفت که تولید نفت را تغییر ندهد و آن را در سطح 30 میلیون بشکه در روز ثابت نگه دارد و تولید واقعی را نیز در 31.5 میلیون بشکه حفظ کند. نشست بعدی اوپک فقط در ژوئن 2016 برگزار خواهد شد. فعالان بازار اعلام کردند که اشباع عرضۀ نفت که همینک به 0.5 تا 2 میلیون بشکه در روز می رسد باعث کاهش قیمت نفت شود. طبق گزارش کمیسیون معاملات آتی کالای ایالات متحده (CFTC) اعلام کرد که حجم معاملات خرید نفت به پایین ترین سطح طی 5 سال اخیر رسیده است.

قیمت مس و طلا افزایش پیدا کرد که به دلیل ثبت یک رکورد در معاملات فروش خالص بود. برخی از آنها بدون تغییر بسته شده اند. کمیسیون معاملات آتی کالای ایالات متحده اعلام کرد که بیشترین میزان فروش مس در بورس کامکس (Comex) از آوریل 2013 تاکنون مشاهده شده است درحالیکه در مورد طلا به بالاترین میزان از 2006 تاکنون رسیده است. ضمن اینکه صندوق های تامینی معاملات خالص در مورد نقره باز کرده اند. نقره ممکن است از طلا پیشی گیرد.

قیمت های آتی غلات افزایش پیوسته ای دارند که به دلیل افزایش تقاضا از سوی چین است. گزارش ماهیانۀ وزارت کشاورزی ایالات متحده منتشر خواهد شد که می تواند بر غلات تاثیر بگذارد. فعالان بازار بر این باورند که امکان تخمین کاهش محصول وجود دارد.