افت شاخص دلار در روز گذشته به دنبال بیانیۀ جانت یلن - 28.2.2014

در خلال معاملات روز گذشته شاخص دلار (USDIDX) کاهش یافت با توجه به بیانات رئیس بانک فدرال رزرو، جانت یلن. رئیس بانک فدرال رزرو گفت که ممکن است بانک فدرال به خرید اوراق قرضه دولتی برای یک دوره طولانی تر ادامه بدهد. به نظر سرمایه گذاران این نشاندهنده احتمال ادامه سیاست های تسهیلی و نرخ بهره پایین می باشد. دلیل اصلی این بیانات با توجه به داده های ضعیف کلان اقتصادی آمریکا می باشد. اما داده های کلان اقتصادی منتشر شده درروز پنج شنبه بد نبودند. بر اساس گزارش های منتشر شده، سفارشات برای کالاهای بادوام به استثنای بخش حمل و نقل در ماه ژانویه به 1.1٪ افزایش یافته است که بالاترین سطح در هشت ماه آخر می باشد و قادر به تاثیر مثبتی بر صنعت ایالات متحده می باشد. با این حال، آمار ها در مورد بیکاری در هفته ضعیف تر از حد انتظار اعلام شدند، اما دربازار تاثیر زیاد نگذاشت، چراکه سرمایه گذاران بر این باورند که که نوسانات استخدامی در بازار کار، ناشی از تعداد زیادی از تعطیلات فدرال در آغاز سال و هوای بسیار سرد غیر منتظره می باشد. تضعیف یوان چین به ادامه تقویت دلار آمریکا کمک می کند. بانک مرکزی چین با مداخله در بازار ارز، برای تضعیف پول ملی قبل از جلسه هیئت دولت در هفته آینده، اقدام کرده است. یاد آور می شویم که در روز شنبه در چین داده ها در مورد شاخص فعالیت های کسب و کار در صنعت (PMI Manufacturing) منتشر می شود، که پیش بینی های اولیه منفی است. این داده ها می توتاند روی نرخ ارز و قیمت معاملات آتی کالا تاثیر داشته باشد.

امروز در ایالات متحده آمار اقتصادی مهمی منتشر خواهد شد. جزئیات بیشتر در این مورد در بخش "تقویم اقتصادی" در وب سایت مان قابل رؤیت است. دومین تخمین مربوط به تولید ناخالص داخلی در سه ماهۀ چهارم سال قبل میلادی در سال 13:30 GMT )0( منتشر خواهد شد که می تواند روی ارزش دلار تاثیرگذار باشد. تخمین زده می شود که رشد تولید ناخالص داخلی از رقم 3.2% در اولین تخمین به رقم 2.5% در دومین تخمین تصحیح گردد. متعاقباً اگر رقم واقعی بهتر باشد به نفع دلار تمام خواهد شد. طبق پیش بینی ها آمار دیگر که بعداً منتشر خواهد شد ممکن است خنثی باشد.

امروز در ساعت 13:30 GMT )0( آمار مربوط به تولید ناخالص داخلی کانادا برای دسامبر منتشر خواهد شد. تخمین اولیه خنثی است. اگر انتظارات در ارتباط با این آمار برآورده نشوند، در آن صورت ممکن است دلار کانادا (USDCAD) نوسان قابل توجهی پیدا کرد.

ضعف یوآن چین به تقویت ین ژاپن (که خود را به شکل ریزش در نمودار USDJPY نشان می دهد) هم کمک کرد. دومین عامل مؤثر در حرکت روز گذشتۀ ین آمار اقتصاد کلان بود. تورم در ژانویه به بالاترین سطح طی پنج سال اخیر رسید و نرخ سالیانه اش به 1.4% بالغ شد. تولید صنعتی در ژانویه 4% افزایش پیدا کرد که به نوبۀ خود قابل توجه ترین رشد گزارش شده طی چهار سال اخیر محسوب می شود. بیکاری در 3.7% که پایین ترین سطح طی شش سال اخیر است ثابت باقی ماند. البته تمامی اینها بیانگر تقویت قابل توجه نرخ مبادله ای هستند. هرچند دولت ژاپن با این روند دچار چالش است و بازخرید اوراق قرض دولتی به میزان 60تریلیون ین در سال را با چاپ پول اجرا می کند. شاید این میزان به 70 تریلیون ین نیز افزایش پیدا کند. هدف بانک مرکزی ژاپن این است که نرخ تورم 2درصدی دست پیدا کند. اکنون تعیین برنده بین اقتصاد و انتشار پول دشوار است. اعتقاد ما بر این است که ین تا آوریل و تا زمانیکه مالیات فروش از 5% به 8% افزایش پیدا کند در روندی خنثی باقی بماند. اکنون می توانیم انتظار داشته باشیم که آمار اقتصادی مهمی از ژاپن در سه شنبه و جمعۀ هفتۀ آینده منتشر شوند.

دلار استرالیا (AUDUSD) پیش از چهارمین نشست بانک مرکزی استرالیا که در ماه مارس برگزار می گردد تثبیت شد. سرمایه گذاران اعتقاد دارند که نرخ بهرۀ بانکی برای هفتمین ماه متوالی در رقم 2.5% ثابت باقی خواهد ماند. همانطوریکه در بررسی قبلی مان گفتیم، هفتۀ آینده آمار اقتصادی بسیار زیادی از استرالیا منتشر خواهند شد. آماری از قبیل تولید ناخالص داخلی، تراز تجاری و خرده فروشی.

تقویت ارزش یورو (که خود را به صعود در نمودار EURUSD نشان می دهد) در روز پنجشنبه تحت تاثیر افت ناگهانی شاخص بهای مصرف کننده هماهنگ شده با اتحادیۀ اروپا در آلمان و رسیدن اش به پایین ترین سطح طی سه سال و نیم اخیر (1%) متوقف شد. امروز قرار است در ساعت 10:00 GMT )0( آمار مربوط به تورم در منطقۀ یورو منتشر شود. طبق پیش بینی ها تورم تغییر نخواهد کرد و در رقم 0.8% ثابت باقی خواهی ماند. اگر افزایش بهای مصرف کننده به کاهش تغییر کند مانند آلمان، احتمال کاهش نرخ های بهره در نشست هفتۀ آیندۀ بانک مرکزی اتحادیۀ اروپا که در روز پنجشنبه برگزار خواهد شد افزایش پیدا خواهد کرد. این موجب افت ارزش یورو خواهد شد.

همانطوریکه انتظار می رفت وزارت کشاورزی ایالات متحده گزارش داد که فروش دانۀ سویا (Soyb) در مقایسه با هفتۀ قبل 280% افزایش پیدا کرده است. فروش گندم (Wheat) کاهشی 14درصدی داشته است. لازم به ذکر است که قیمت گندم تحت تاثیر عواملی دیگری نیز بوده است که در بررسی قبلی مان توضیح داده ایم.