افت شدید قیمت در بازارهای جهانی سهام در پنجشنبه - 1.8.2014

قیمت ها در بازارهای جهانی سهام در روز پنجشنبه افت پیدا کردند. شاخص S&P500 برای اولین بار از ژانویه تاکنون ریزش داشت که به دلیل آمار اقتصادی ایالات متحده و گزارش های درآمدی و همچنین افزایش خطر ورشکستگی آرژانتین بود.

گزارش هفتگی بازار کار بسیار مثبت بود بطوریکه طبق گزارش سرمایه گذاران احتمال افزایش نرخ بهره توسط فدرال ریزرو بالا رفت. در نتیجه، تقویت دلار آمریکا ادامه پیدا کرد، اما قیمت های سهام افت کردند. تعداد مدعیان بیکاری به 302هزار نفر رسید. ضمن اینکه میانگین چهارهفته ای تعداد مدعیان بیکاری به پایین ترین سطح از آوریل 2006 تاکنون رسید. سطوح حقوق و دستمزد در ایالات متحده که 70% از مخارج فردی را در بر می گیرد، در سه ماهۀ دوم 0.6% افزایش پیدا کرد. این بیشترین میزان از سه ماهۀ سوم 2008 تاکنون است. رشد میانگین دستمزدها و حقوق ممکن است باعث افزایش تورم شود. شاخص مدیران خرید (PMI) در شیکاگو در ماه ژوئیه بطور غیرمنتظره ای 10 واحد سقوط کرد و از 62.6 به 52.6 رسید. این اولین افت قابل توجه از زمان بحران اقتصادی 2008 و دومین افت از 1980 تاکنون محسوب می شود. دیروز یک رکورد در مورد واگرایی رقم واقعی با رقم پیش بینی مشاهده شد. گزارش ضعیف شرکت Exxon Mobil در ایالات متحده و شرکت Samsung Electronics در کرۀ جنوبی عوامل منفی دیگری برای بازار سهام به شمار می روند. اکثر شاخص های سهام بطور ریزشی از حمایت روندهای صعودی بلندمدت عبور کردند. دیروز، ریزش شان نیازمند یک افزایش قابل توجه در گردش مالی معاملات بود. گردش مالی معاملات در بورس سهام ایالات متحده به 8 میلیارد سهم رسید که 43% بالاتر از میانگین ماهیانه است. امروز قرار است تعداد زیادی از آمارهای اقتصادی در ایالات متحده منتشر شوند. گزارش اشتغال بخش غیرکشاورزی برای ما ژوئیه در ساعت 12:30 CET منتشر می شود. در این ساعت همچنین قرار است آمار مربوط به مخارج و درآمدی فردی منتشر شود. در ساعت 14:00 CET شاخص تولید متعلق به ISM و مخارج ساخت و ساز منتشر خواهند شد. به اعتقاد ما تخمین ها مثبت هستند. اگرچه، این آمار احتمال افزایش نرخ بهره را افزایش می دهند، همانطوریکه در بالا اشاره کردیم، و یک تاثیر منفی روی بازارهای سهام دارند. از منظر تحلیل تکنیکی، اصلاح حرکتی نزولی مدت طولانی ای است که رخ داده. شاخص S&P500 پنج سال است که در یک روند صعودی به سر می برد و حداقل طی 10% از تقریباً سه سال، حرکتی اصلاحی ریزشی نداشته است. ما در اینباره در گزارش های قبلی مان بسیار نوشته ایم. اکنون شاخص های آتی سهام ایالات متحده "در قرمز" هستند. لازم به ذکر است که امروز 50 شرکت (از جمله Chevron، Procter & Gamble) در فهرست S&P500 قصد دارند گزارش های درآمدی شان منتشر کنند که می تواند تاثیر قابل توجهی بر نوسانات بازار داشته باشد. هیچ آمار اقتصاد کلان از سوی ایالات متحده در روز دوشنبه منتشر نشد.

شاخص های سهام اروپا امروز برای سومین روز متوالی افت پیدا کردند. علی رغم آمار منفی ایالات متحده، تورم در اتحادیۀ اروپا در ماه ژوئیه دیروز باعث شد تا شاخص های ریزش پیدا کنند و خطر رکود قیمتی و کاهش خرده فروشی در آلمان افزایش پیدا کرد. شاخص های ضعیف مدیران خرید کشورهای منطقۀ یورو و اتحادیۀ اروپا در ماه ژوئیه امروز صبح منتشر شدند. برای این هفته انتظار آمار اقتصادی بیشتری از سوی اروپا نمی رود. شرکت ArcelorMittal، بزرگترین تولیدکنندۀ فولاد در اروپا و Vinci بزرگترین شرکت ساخت و ساز در اتحادیۀ اروپا تخمین های درآمدی شان برای سال جاری را کاهش دادند و ارزش سهام شان به ترتیب 3.3% و 8.7% سقوط کرد.

شاخص Nikkei برای دومین روز متوالی ریزش پیدا کرد که همسو با دیگر شاخص های جهانی سهام بود. ضمن اینکه هیچ آمار منفی خاصی برای Nikkei مشاهده نشد. از طرف دیگر، گزارش های فصلی خوبی از سوی Sony Corp و Panasonic Corp منتشر شدند و ارزش سهام شان به ترتیب 6.5% و 3.1% افزایش پیدا کردند. آمار اقتصادی بعدی در ژاپن در سه شنبه صبح منتشر خواهد شد.

طبق آنچه در گزارش قبلی مان پیش بینی شده بود، قیمت های نفت به ریزش ادامه دادند و قیمت قهوه افزایش پیدا کرد. قیمت کاکائو نیز فزایش پیدا کرد اما این افزایش زیاد نیست.

قیمت های پنبه به پایین ترین سطح طی پنج سال اخیر رسیدند. ضمن اینکه تولید پنبه در چین در سال 2015 طبق گزارش شرکت ملی برداشت پنبۀ چین می تواند با 24% کاهش از 6.6 میلیون تن به 5 میلیون تن برسد. این توسط این حقیقت توجیح می شود که دولت چین قصد ندارد پنبه را از عرضه کنندگان پنبه، کشاورزان، خریداری کند. طبق گزارش این شرکت ، مناطق کشت پنبه در استان "شینجیانگ" 12.5% کاهش پیدا کرده است. همچنین اعلام شده است که بخشی از کاهش اخیر قیمت های جهانی به دلیل فروش به میزان 2.2 میلیون تن از محل انبارهای دولتی چین بوده است. به همین دلیل چین واردات و خریدش از بازار جهانی را در نیمۀ نخست سال با 42% کاهش به 1.4 میلیون تن کاهش داد.