رشد قیمت ها در پی آمار ایالات متحده - 6.10.2014

به دلیل انتشار آمار مثبت اقتصادی در ارتباط با بازار کار ایالات متحده، بازارهای جهانی سهام در روز جمعه رشد داشتند. سرمایه گذاران گمان می کنند که این منجر به توسعۀ اقتصاد جهانی خواهد شد.

اشتغال بخش غیرکشاورزی ایالات متحده در ماه سپتامبر بطور قابل توجهی بهتر از حد انتظار بود و به 248هزار نفر بالغ گردید. نرخ بیکاری به 5.9% رسید که پایین ترین سطح از ژوئیۀ 2008 تاکنون به شمار می رود. به همین دلیل، احتمال زیادی وجود دارد که فدرال ریزرو در اواسط سال آیندۀ میلادی اقدام به افزایش نرخ بهره نماید. روند منفی بازار کار ایالات متحده نیز باید مورد توجه قرار گیرد. نسبت جمعیت در سن کار و جویندگان کار به 62.7% رسید که پایین ترین سطح از سال 1978 تاکنون به شمار می رود. به اعتقاد ما، این می تواند گواهی باشد بر این که بسیاری از ساکنین ایالات متحده از وضعیت بیکاری رسمی خارج شده اند حتی اگر کاری پیدا نکرده باشند. شاید به همین دلیل است فعالان بازار سهام محتاط هستند. حجم معاملات در بورس سهام ایالات متحده 6% پایین تر از میانگین پنج روز روند نزولی قیمت ها است. به هر ترتیب، نتیجۀ آمار منتشر شده در روز جمعه نه تنها باعث رشد قیمت سهام شد بلکه دلار را نیز تقویت کرد. شاخص دلار برای دوازدهمین هفتۀ متوالی که طی چهل سال اخیر بی سابقه است رشد کرد. شاخص دلار از ابتدای سال میلادی تاکنون 8% رشد داشته است که طی 9 سال اخیر بی سابقه است. امروز هیچ آمار اقتصاد کلانی از سوی ایالات متحده منتشر نخواهد شد. شاخص آتی ایالات متحده بطور قابل توجهی صعودی هستند. توجه داشته باشید که گزارش های فصلی 9 شرکت در فهرست شاخص S&P500 این هفته منتشر می شوند. فعالان بازار هم اکنون انتظار دارند که رشد در مجموع سود سه ماهۀ سوم تمام 500 شرکت این شاخص 4.9% باشد. گزارش ها تاثیر قابل توجهی بر نوسان شاخص های سهام خواهند گذاشت.

به غیر از آمار مربوط به ایالات متحده، عامل مثبت دیگری برای نرخ های مبادله ای اروپا در روز جمعه موجب کاهش قیمت جهانی نفت شدند. در نتیجه، سهام خطوط هوایی همچون Air France-KLM و British Airways و تولیدکنندۀ هواپیما ، Airbus، افزایش پیدا کردند. یورو تحت تاثیر ثبات دلار آمریکا از ماه مه تاکنون 11% افت پیدا کرد. این می تواند خبر خوبی برای بازار سهام باشد. ضعف ارزش یورو می تواند 5% به درآمد شرکت های صادراتی اروپایی اضافه کند. امروز صبح بازارهای سهام اروپا رشد داشتند علی رغم اینکه آمار منتشر شده از سوی آلمان ضعیف بود. سفارشات کارخانجات در ماه اوت 5.7% کاهش پیدا کرد که بیشترین میزان کاهش از سال 2009 تاکنون محسوب می شود. انتظار نمی رود که بیش از این آمار مهمی دیگری از سوی اتحادیۀ اروپا در امروز منتشر شود.

شاخص Nikkei در روز جمعه همسو با دیگر شاخص های جهانی سهام رشد پیدا کرد. ارزش سهام شرکت Fujifilm Holdings 5% رشد پیدا کرد چراکه سرمایه گذاران امیدوار شدند که داروی ضد ویروس این شرکت برای درمان "ابولا" نیز مناسب باشد. امشب انتظار داریم که نشست بانک مرکزی ژاپن در مورد سیاست پولی منتشر شود.

همانطوریکه در گزارش های قبلی مان گفتیم، قیمت های آتی غلات شروع به افزایش کرده اند. اخبار منتشر شده از سوی ایران و آرژانتین عوامل دیگری هستند که به نفع رشد قیمت گندم تمام شدند. ایران قصد دارد از قزاقستان 2 میلیون تن گندم طی دو تا سه سال خریداری کند و تاکنون نیز 340هزار تن در سال خرید داشته است. آب و هوایی بارانی در آرژانتین خطر وقوع سیل در بخش غربی و جنوبی موسوم به "کمربند مزرعه" را تهدید می کند: این مناطق به کشت گندم اختصاص یافته اند. طبق بورس غلات بوینس آیرس (Buenos Aires Grains Exchang) برداشت امسال باید به 4.1 میلیون تن برسد.

قیمت های دانۀ سویا پس از گزارش وزارت کشاورزی ایالات متحده افزایش پیدا کرد. این وزارتخانه گزارش داد که فقط 10% از محصول تا 28 سپتامبر برداشت شده است در حالیکه در پنج سال گذشته تا این زمان 17% بطور میانگین برداشت صورت می گرفت. این توسط هوای بارانی در غرب میانۀ ایالات متحده توضیح داده می شود. طبق پیش بینی هواشناسی MDA Weather Services هوای بد در بخش جنوب شرقی نیز گسترش خواهد یافت. توجه داشته باشید که به همین دلیل قیمت های ذرت نیز افزایش قابل توجهی پیدا کردند.

قیمت طلا به پایین ترین سطح طی سال جاری رسید که به دلیل تقویت ارزش دلار و آمار مثبت در مورد روند بهبود اقتصادی ایالات متحده است. پیش از این بارها توجه شما را به این حقیقت جلب کردیم که فعالان بازار فلزات گرانبها را به عنوان دارائی های تدافعی در نظر می گیرند. این فلزات در صورت وجود بی ثباتی جهانی گران می شوند. مایلیم به کاهش قیمت جهانی نفت نیز توجه داشته باشیم و خاطر نشان بسازیم که این مرتباط با تحریم های اعمال شده علیه روسیه است.