ریزش شاخص های جهانی سهام در روز چهارشنبه - 15.5.2014

شاخص های جهانی سهام در روز چهارشنبه ریزش پیدا کردند. به اعتقاد ما، اصلی ترین عامل منفی از سوی ایالات متحده آمد. شاخص بهای تولیدکننده در آوریل بالاتر از حد انتظار اعلام شد و با رشدی معادل 0.6% به بالاترین سطح طی یک سال اخیر رسید. رشد این شاخص در ماه مارس نیز 0.5% بود که به نوبۀ خود حائز اهمیت است. اکنون بهای تولیدکننده در مقیاس سالیانه 2.1% رشد دارد. سرمایه گذاران از این هراس دارد که تورم در ایالات متحده نیز در مقیاس سالیانه به 2% افزایش پیدا کند.

یادآوری می شود که این امروز در ساعت 12:30 CET اعلام خواهد شد. شاخص تولید متعلق به نیویورک برای ماه مه همزمان منتشر می شود. پس از آن در ساعت 13:15 CET شاهد انتشار شاخص تولید صنعتی برای ماه آوریل خواهیم بود. شاخص تولید فیلادلفیا نیز در ساعت 14:00 CET منتشر خواهد شد. به اعتقاد ما، تخمین برای آمار اقتصادی ایالات متحده برای بازار سهام منفی است. بااینحال، شاخص های آتی سهام آن کشور امروز پس از بازارهای سهام اروپا رشد پیدا کردند. توجه داشته باشید که شاخص S&P 500 در روز سه شنبه برای اولین بار از 1900 واحد فراتر رفت که رکوردی تاریخی است.

بازارهای سهام اروپا امروز صبح رشد داشتند اما این پیش از انتشار آمار مهم اقتصاد کلان بود. شاخص DAX در آلمان به دلیل رشد 0.8درصدی تولید ناخالص داخلی آن کشور در سه ماهۀ اول سال جاری میلادی، تا یک رکورد تاریخی صعود کرد. رشد تولید ناخالص داخلی آلمان بیشتر از حد انتظار اعلام شد. در ساعت 9:00 CET شاهد انتشار آمار مربوط به تورم ماه آوریل و رشد تولید ناخالص داخلی اول فصل 2014 برای منطقۀ یورو خواهیم بود. تخمین های برای بازار سهام مثبت هستند.

شاخص Nikkei در ژاپن امروز با اندکی زیان بسته شد. به اعتقاد ما، قوی شدن ارزش ین و افزایش مالیات بر فروش از ابتدای آوریل در ژاپن ممکن است موجب کاهش درآمدهای شرکت های فعال در بورس گردد. سرمایه گذاران حتی از رشد 5.9درصدی تولید ناخالص داخلی ژاپن در سه ماهۀ نخست سال جاری میلادی در مقیاس سالیانه صرف نظر کردند. آمار شب گذشته منتشر شدند. چشم انداز منفی دیگر مربوط به شرکت Sony می شود. این شرکت برای دومین سال متوالی متحمل ضرر شد که در نتیجه ارزش سهامش را به سقوطی 6.9درصدی کشاند. توجه داشته باشید که فردا در ساعت 4:30 CET آمار مربوط به تولید صنعتی در ژاپن برای ماه مارس منتشر خواهد و طی این هفته انتظار انتشار هیچ آمار اقتصاد کلانی وجود ندارد.

قیمت گندم (Wheat) به دلیل پیش بینی شرایط مطلوب آب و هوایی در غرب میانه در ایالات متحده طی دو هفتۀ آینده، کاهش پیدا کرد و به پایین ترین سطح طی 3 هفتۀ اخیر رسید. چشم انداز منفی دیگر از سوی مرکز آمار ملی غلات و دانه های روغنی چین (CNGOIC) حاصل شد که اعلام کرد انتظار دارد در فصل 2014/2015 مجموع تولید حبوبات (برنج، ذرت و گندم) با 1.7% افزایش به 552.14 میلیون تن برسد. ضمن اینکه واردات این سه محصول توسط چین با 34.3% کاهش به 11.5 میلیون تن خواهد رسید. برداشت گندم می تواند به 122.6 میلیون تن برسد که 0.7% بیشتر از فصل قبل است. واردات گندم طبق گزارش CNGOIC از 7 میلیون تن در فصل قبل به 3 میلیون تن کاهش یافت.

وجود شایعاتی مبنی بر اینکه چین توانسته است فروش ذرت از انبارهای دولتی طی هفتۀ آینده به ارزش 70 میلیون تن را آغاز کند، باعث کاهش چشمگیر قیمت ذرت (Corn) شد. عامل منفی دیگر، مانند گندم، تخمین های مربوط به CNGOIC بود. تولید ذرت در فصل 2014/2015 ممکن است 2% کاهش پیدا کند و به 222.1 میلیون تن برسد. در حالیکه انتظار می رود وارداتش از 5.5 میلیون تن در فصل قبل به 3.5 میلیون تن کاهش پیدا کند.

نفت برنت(Oil, Brent) پس از انتشار بیانیۀ آژانس آمار انرژی آمریکا، AEI، اندکی با کاهش قیمت مواجه شد. این آژانس اعلام کرد که تولیدش در ایالات متحده به 78 هزار بشکه در روز به 8.43 میلیون بشکه رسیده است که به دلیل افزایش توسعۀ فعال میدان سوختی در داکوتای شمالی و ایگل فورد در تگزاس می باشد. ضمن اینکه، آژانس دیگر یعنی آژانس بین المللی انرژی، IEA، تقاضای جهانی برای نفت را طی امسال افزایش داد و تخمین اش برای تولید نفت غیر اوپک به دلیل وجود مشکلاتی در حوزۀ نفتی "کاشاگان" در قزاقستان، و حوزه های اصلی در کلمبیا و سودان جنوبی، کاهش داد. طبق گزارش IEA، اوپک در ماه آوریل تولیدش را با 405 هزار بشکه کاهش به 29.9 میلیون بشکه رسانده است. هرچند طبق آنچه مشاهده کردیم، این موضوع نتوانست کاهش چشمگیری در قیمت ها ایجاد کند. توجه داشته باشید که طبق گزارش اکثریت مصرف کنندگان اروپایی، قیمت قابل قبول برای نفت برنت 102دلار در هر بشکه می باشد.