افت قیمت ها تحت تاثیر اخبار چین - 22.9.2014

بازارهای جهانی در روز جمعه افت داشتند. هیچ آمار اقتصاد کلان مهم خاصی از سمت ایالات متحده وجود نداشت. اخبار بخش شرکتی باعث افت قیمت ها شدند. شرکت Alibaba، به عنوان یک شرکت تجارت الکترونیک چینی، یک ارائۀ عمومی اولیۀ (IPO) بسیار موفق برگزار کرد که 25 میلیارد دلار رشد داشت. ارزش سهام این شرکت در طی روز 38% رشد پیدا کرد. سرمایه گذاران از این هراس دارند که Alibaba بتواند با شرکت های فن آوری بالای ایالات متحده نظیر eBay و دیگران رقابت کند.

لازم به ذکر است که ارزش سهام Yahoo سقوطی 2.7درصدی پیدا کرد. این علی رغم فروش موفق سهم شرکت به Alibaba به مبلغ 8 میلیارد دلار بود. در نتیجه، این رویدادها باعث افت شاخص NASDAQ-100 و شاخص S&P500 در روز جمعه شدند. شاخص شرکت های بخش اقتصاد سنتی، شاخص Dow Jones "اندکی صعودی" بسته شد. حجم معاملات بورس سهام ایالات متحده به 8.7 میلیارد سهم بالغ گردید که 53% بالاتر از میانگین ماهیانه است. در کنار IPO Alibaba ، این توسط بازپرداخت قراردادهای آتی و آپشن سهام و شاخص ها تسهیل شد. امروز قرار است در ایالات متحده آمار مربوط به فروش مسکن غیرنوساز برای ماه اوت در ساعت 14:00 CET منتشر شود. چشم انداز خنثی است. ضمن اینکه انتظار می رود بیانیۀ دو مسئول فدرال ریزرو در ساعات 14:05 CET و 23:30 CET منتشر شوند. توجه داشته باشید که دلار آمریکا همچنان نزدیک به بالاترین سطح طی دو سال اخیر باقی مانده است و واکنش چندانی به آمار منفی بازار سهام نشان نداده است. سرمایه گذاران هنوز روی سیاست انقباضی پولی فدرال ریزرو حساب می کنند.

سرمایه گذاران اروپایی در روز جمعه واکنش بسیار ضعیفی به همه پرسی در اسکاتلند نشان دادند، همه پرسی ای که طبق آن اسکاتلند بخشی از بریتانیا باقی خواهد ماند. ضمن اینکه شایعاتی منتشر شدند دربارۀ اینکه احتمالاً رتبه های اعتباری فرانسه کاهش پیدا کنند. بازارهای سهام اروپا امروز صبح به ریزش ادامه دادند. Tesco به عنوان بزرگترین فروشگاه زنجیره ای انگلیسی تخمین اش دربارۀ شاخص های مالی اش برای نیمۀ نخست امسال را کاهش داد و ارزش سهام اش با 10% سقوط مواجه شد. این تقریباً کاملاً هم سطح شد با "امار مثبت اسکاتلند" برای FTSE100. شاخص های آتی سهام ایالات متحده همینک در "یک روند نزولی برجسته" معامله می شوند. بازارها به بیانیۀ "لو جی وی"، وزیر دارائی چین، دربارۀ احتمال افت اقتصادی چین واکنش منفی نشان دادند. پس از آن، شاخص سهام Shanghai Composite در چین 2% سقوط کرد. البته قیمت های آتی کالا نیز افت پیدا کردند. توجه داشته باشید که فردا صبح شاخص مدیران خرید بخش تولید چین در ساعت 1:35 CET منتشر خواهد شد که توسط بانک HSBC محاسبه خواهد شد. به اعتقاد ما چشم اندازش منفی است که ممکن است روند نزولی را تمدید کند. در ارتباط با اروپا لازم به ذکر است که امروز ماریو دراقی، رئیس بانک مرکزی اتحادیۀ اروپا، در ساعت 13:00 CET سخنرانی خواهد داشت. شاخص ضریب اطمینان مصرف کننده برای ماه سپتامبر امروز در ساعت 14:00 در منطقۀ یورو منتشر خواهد شد. تخمین اش خنثی است اما سخنان دراقی می تواند از منظر تئوری بر بازار و بخصوص بر یورو تاثیر بگذارد. ارز اروپایی در طی ماه های گذشته به شدت ضعیف شد که به دلیل کاهش نرخ های بهره توسط بانک مرکزی اتحادیۀ اروپا است. این کمک زیادی به اقتصاد اتحادیۀ اروپا نکرد. اکنون فعالان بازار منتظر هستند تا برنامه های بانک مرکزی اتحادیۀ اروپا منتشر شوند.

شاخص Nikkei در طی سه هفتۀ اخیر تا بالاترین سطح طی هفت سال اخیر "رشد" کرد. همانطوریکه پیش از این گفتیم، دولت شینزو آبه سیاست های اقتصادی معروف به "آبه نومیکس" را بکار گرفته است تا ین را ضعیف کند، این سیاست شامل چاپ پول مانند فدرال ریزرو ایالات متحده می شود. به همین دلیل ارزش ین به شدت ضعیف شد که متعاقباً باعث افزایش درآمد صادرکنندگان ژاپنی شد. عامل دیگر برای رشد Nikkei می تواند درخواست دولت از صندوق های بازنشستگی برای سرمایه گذاری پول بیشتر و کاهش سهم اوراق قرضه شان باشد. هرچند شاخص Nikkei امروز صبح اندکی افت پیدا کرد. ارزش سهام Softbank ریزش پیدا کرد: این بانک بخشی از اوراق بهادارش را به در IPO به شرکت چینی Alibaba فروخت. آمار اقتصاد کلان بعد در ژاپن فقط در چهارشنبه صبح منتشر خواهد شد.

تحت تاثیر احتمال افت اقتصادی چین، اکثر کالاها با افت قیمت آتی مواجه شدند. توجه داشته باشید که قیمت گاز نسبتاً ثابت بود که می تواند به دلیل افزایش تقاضا تحت تاثیر آغاز فصل سرما باشد. همانطوریکه انتظار می رفت، قیمت نفت از ماه ژوئن تاکنون کاهش قابل توجهی داشته است که در راستای اعمال تحریم های اقتصادی علیه روسیه به دلیل رویدادهای اکراین است. هرچند علی رغم این کاهش، طبق گزارش کمیسیون معاملات آتی کالای ایالات متحده (CFTC) ، نه تنها موقعیت های خرید خالص روی نفت در حال غالب شدن هستند بلکه این هفته افزایشی 11درصدی داشتند که برای دومین بار متوالی است. احتمالاً برخی از سرمایه گذاران روی وارونگی روند حساب کرده اند.