امروز، سخنرانی رئیس بانک مرکزی اتحادیۀ اروپا - 3.4.2014

آمار اقتصادی ایالات متحده دربارۀ بازار کار در روز چهارشنبه ضعیف تر از حد انتظار اعلام شدند. هرچند، آمار اشتغال طبق بازنگری ADP هنوز خوب هستند. افزایش در سفارشات صنعتی برای فوریه به بالاترین سطح از سپتامبر گذشته تاکنون رسید. همۀ این عوامل باعث شدند تا دلار تقویت شود. فعالان بازار هنوز اعتقاد دارند که آمار مربوط به بازار کار که در روز جمعه منتشر می شوند، مثبت خواهند بود. این امر می تواند احتمال افزایش نرخ بهره در ایالات متحده از سطح کنونی 0.25% را افزایش می دهد و می تواند منجر به رشد قابل توجهی در شاخص دلار (USDIDX) شود. امروز در ساعت 14:30 CET آمار مربوط به تراز تجاری برای فوریه و نرخ بیکاری طی یک هفته منتشر خواهند شد. در ساعت 16:00 CET نیز شاخص فعالیت کسب و کار در بخش غیرتولیدی (شاخص غیرتولیدی متعلق به ISM) برای ماه مارس منتشر خواهد شد. به اعتقاد ما به طور کلی تخمین ها مثبت هستند به شرط آنکه فعالان بازار از افزایش اندکی در میزان بیکاری هفتگی ناراحت نشوند.

نرخ مبادله ای یورو (EURUSD) در روز چهارشنبه اندکی افت پیدا کرد. سرمایه گذاران از سخنان منفی رئیس بانک مرکزی اتحادیۀ اروپا چشم پوشی نمی کنند. امروز قرار است در ساعت 13:45 CET نشست بانک مرکزی اتحادیۀ اروپا برگزار شود که انتظار نمی رود طی آن تغییری در میزان نرخ بهره رخ دهد. نرخ بهره همینک در رقم 0.25% قرار دارد. صندوق بین المللی پول چند روز گذشته به بانک مرکزی اتحادیۀ اروپا توصیه کرد که کاهش نرخ بهره را مورد توجه قرار دهد. طبق این توصیه افزایش اندک بهای مصرف کننده متعاقب آن می تواند منجر به احیای اقتصاد اروپا شود. صندوق بین المللی پول رقم رشد 1 تا 1.5% را برای تولید ناخالص داخلی اروپا برای دو سال آینده تخمین زد که نسبت به تخمین قبلی اش اندکی بیشتر است. سرمایه گذاران از این می ترسند که ماریو دراقی، رئیس بانک مرکزی اتحادیۀ اروپا، امروز در ساعت 14:00 در کنفرانس خبری اش به منظور جلوگیری از رکود قیمتی ، برنامۀ تسهیلی پولی اعلام کند. یادآوری می شود که نرخ تورم در ماه مارس به 0.5% رسید. طبق نظر بانک مرکزی اتحادیۀ اروپا تورم باید از 1% بالاتر رود و تا 2016 به رقم 2% برسد. لازم به ذکر است که پیش از برگزاری نشست و کنفرانس خبری بانک مرکزی اتحادیۀ اروپا، آمار مربوط به خرده فروشی برای فوریه در ساعت 11:00 CET منتشر خواهند شد. انتظار می رود که آنها برای یورو منفی باشند. نظر ما بطور کلی این است که وضعیت اقتصادی کنونی در اروپا پیش شرطی است برای ضعف یورو. به نظر می رسد که یورو در نمودار روزانه اش یک روند نزولی شکل داده است. توجه داشته باشید که نمایندگان بانک مرکزی اتحادیۀ اروپا هم اکنون بر این باورند که یورو بسیار "گران" شده است و حتی برخی آن را قربانی کاهش ارزش سایر ارزها می نامند.

نرخ مبادله ای ین ژاپن ( USDJPY ) همچنان به رشدش در نمودار که انتظار می رفت ادامه داد و به بالاترین سطح طی ده هفتۀ اخیر رسید. از منظر اقتصادی این به معنای ضعف ین است. این برای ششمین روز متوالی ادامه دارد و ما نیز بسیار درباره اش صحبت کردیم. توجه داشته باشید که تعداد زیادی از قراردادهای آپشن روی ین در طی 104 فعال شده اند. این می تواند باعث جلوگیری از رشد بیشتر تا پیش از انتشار اخبار ایالات متحده در روز جمعه شود. امروز آمار اقتصاد کلانی از ژاپن منتشر نمی شود. دیروز شاخص ها طبق انتظار خنثی بودند. بخش دیگری از آمار در روز دوشنبه منتشر خواهند شد.

پوند انگلیس ( GBPUSD) در برابر دلار آمار و یورو تقویت شد (که خود را به شکل رشد در نمودار نشان می دهد). فعالان بازار انتظار دارند که طی 12 ماه آینده سیاست پولی سختگیرانه ای اتخاذ شود. رئیس بانک مرکزی انگلیس، مارک کارنی، اعلام کرد که اگر افزایش در اشتغال ایجاد شود، نرخ های بهره می توانند تا انتخابات بعدی (در دومین فصل سال 2015) افزایش پیدا کنند. دیروز شاخص مدیران خرید بخش ساخت و ساز برای ماه مارس در 62.5 واحد اعلام شد که بدتر از حد انتظار است. این موضوع سرمایه گذاران را آرام و از پوند حمایت کرد. پیش از آن در روز سه شنبه شاخص مدیران خرید بخش تولید در سه شنبه منتشر شد. امروز در ساعت 10:30 CET شاخص مدیران خرید بخش خدمات و شاخص ترکیبی مدیران خرید منتشر خواهند شد. تخمین خنثی است. روز جمعه آمار اقتصادی ای برای انگلیس منتشر نخواهد شد و خبر بعدی در دهم آوریل خواهد بود.

شرایط آب و هوایی بارانی در دنیا، از استرالیا گرفته تا دشت بزرگ (Great Plains) ایالات متحده و جنوب روسیه، باعث افزایش قیمت دانه در معاملات آتی شد. فعالان بازار معتقدند که این امر می تواند باعث افزایش محصول شود. کاهش قیمت شکر (Sugar) پس از اعمال تحریم های ضد دامپینگ علیه شکر مکزیک به ایالات متحده متوقف شد.