تحلیل تکنیکی - معامله: 2015-04-01

احتمال کاهش مخارج بهداشت و درمان در ایالات متحده

در این تحلیل به ارائۀ یک ابزار ترکیبی شخصی (PCI) می پردازیم که آن را "شاخص سهام بهداشت و درمان" می نامیم و نمادش &Health_Stocks می باشد. این ابزار از سهام 5 شرکت از بزرگ ترین شرکت های بهداشت و درمان در ایالات متحده تشکیل شده است که عبارتند از: Johnson & Johnson، Eli Lilly، Merck، Pfizer و United Health Group. این ابزار از ماه مارس سال 2009 (دورۀ بحران جهانی اقتصاد) معادل 3.2 برابر رشد پیدا کرده است که می تواند با S&P500 مقایسه شود.این شاخص 2.2% رشد پیدا کرده است علی رغم اینکه تخمین مربوط به رشد تولید ناخالص داخلی سه ماهۀ چهارم کاهش یافت. تخمین ها برای سه ماهۀ نخست سال 2015 حتی پایین تر بودند. طبق گزارش JPMorgan تولید ناخالص داخلی 1.5% رشد خواهد کرد اما Morgan Stanley انتظار دارد که 0.9% رشد کند. ارزیابی ما این است که دولت از مخارج بهداشت و درمان خواهد کاست تا از مخارج فدرال بکاهد و از اقتصاد حمایت کند. لازم به ذکر است که جمهوری خواهان از زمان آغاز برنامۀ بهداشت و درمان اوباما از آن ایراد گرفتند و اخیراً یک دعوای مطرح شده در دادگاه در ارتباط با نحوۀ اختصاص سوبسید بخش بهداشت و درمان را برنده شده است.

شاخص &Health_Stocks از حمایت روند نزولی کوتاه مدت عبور کرد اما هنوز به کف فراکتال قبلی نرسیده است. اندیکاتور Bollinger هنوز از هم باز نشده است و منحنی فاصلۀ زیادی با لبه ها دارد. به اعتقاد ما این بیانگر عدم نوسان است که توسط اندیکاتور MACD تائید می شود. میله هایش بالای سطح صفر و پایین سطح سیگنال قرار دارد که نشان دهندۀ یک حرکت ریزشی است. RSI-Bars صعودی است و زیر 50 قرار دارد اما هنوز به منطقۀ سقف خرید نرسیده است. ممکن است حرکت ریزشی ادامه پیدا کند مشروط به آنکه آخرین میلۀ &Health_Stocks پایین آخرین کف فراکتال و کف بولینگر در 112.75 ددر حال حاضر بسته شود. انتظار می رود زمانیکه این اتفاق رخ دهد Parabolic به عقب برگردد. ممکن است توقف ضرر در آخرین اوج فراکتال قرار داده شود که همینک به عنوان یک خط حمایت در 115.55 عمل می کند. توقف ضرر پس از اجرا شدن دستور در حال انتظار نزدیک به اوج فراکتال بعدی به دنبال Parabolic و علائم بولینگر حرکت می کند. بنابراین ما در حال نسبت احتمالی سود/زیان به نقطۀ تراز بین سود و زیان هستیم. اگر قیمت بدون رسیدن به دستور به سطح توقف ضرر برسد در آن صورت توصیه می کنیم که معامله لغو گردد: بازار دچار تغییرات درونی ای شده است که مورد توجه قرار گرفتند.