رشد فلزات از سر گرفته می شود؟ تحلیل تکنیکی - 16/1/2013 - 16.1.2013

در پایان سال 2012 قیمت طلا و نقره به صورت چشمگیری کاهش یافت. افت قیمت طلا و نقره در اوایل ماه اکتبر آغاز شد: طلا از سطح 1795.78 (بالاترین سطح در 5 اکتبر) تا سطح 1625.80 (پاین ترین سطح در 4 ژانویه) افت پیدا کرد، نمودار 1 راملاحظه نمایید، و نقره از سطح 35.36 (بالاترین سطح در 1 اکتبر) تا سطح 29.21 (پاین ترین سطح در 4 ژانویه) افت پیدا کرد، نمودار 2 راملاحظه نمایید. در نمودار روزانه از هر دو فلز می تواند شکل گیری کانال نرولی را مشاهده نمود و احتمال شروع رشد چهار موج وجود دارد. قابل ذکر است که شاخص های فنی MACD و RSI همچنین امکان افزایش ارزش فلزات را تایید میکنند. برای اطلاعات بیشتر وتجزیه و تحلیل عمیقتر در این زمینه می توان به ابزار XAUXAG مراجعه نمود که منعکس کننده ارزش نسبی طلا به نقره می باشد. نمودار1. طلا (XAUUSD)، نمودار روزانه نمودار2. نقره ای (XAGUSD)، نمودار روزانه در یک مدت زمانی مشابه، روند شکل گرفته شده در XAUXAG مانند آنچه که در نمودارهای طلا و نقره نمایش داده می شود واضح نیست (تصویر 3). روند در اینجا بیشتر افقی است. XAUXAG در نوامبر 2012 تا 50.18 افت پیدا کرد که پایین ترین سطح طی 10 ماه اخیر محسوب می شود. در اوایل 2013 نیز به بالاترین سطح اش طی پنج ماه اخیر یعنی به 56.09 رسید. با توجه به غالب شدن روند افقی، ظاهراً سیگنال های فروش برخاسته از اندیکاتورهای RSI و MACD معتبر هستند. اما اگر XAUXAG همچنان به ریزش اش ادامه دهد، محاسبۀ ما مبنی بر وجود احتمال یک رشد موازی در ارزش طلا و نقره بیش از پیش اعتبار خواهد یافت. این دو فلز از دیرباز یک رابطۀ مثبت بالا با هم دارند. هرچند هر وقت زمان رشد قیمت فلزات باشد، این نقره است که اغلب با قدرت بیشتری نسبت به طلا رشد می کند که احتمالاً به دلیل نوسانات بالایش است. افت بیشتری برایXAUXAG باید مورد انتظار باشد چراکه اگر قیمت نقره با سرعت بیشتری افزایش پیدا کند، اونس کمتری از این فلز برای خرید یک اونس طلا لازم می شود و این سناریوی ما است. نمودار3. طلا به نقره (XAUXAG)، نمودار روزانه برای گرفتن یک تصمیم در مورد ورود احتمالی به بازار شاید بتوان از نموداری با زمان بندی کوتاه تر نظیر نمودار چهار ساعته بهره برد. در نمودار طلا و نقره شاهد شکل گیری روندی هستیم که در حال تبدیل شدن به الگوی لوزی است. این الگو به ندرت شکل می گیرد اما فقط شکل گیری این الگو است که می تواند احتمال اعتماد به یافته های ما را افزایش دهد. در نمودار نقره شکل گیری این الگو کامل شده است (تصویر 4) و علامت تائید آن این است که به منظور صعود تا 31.40-31.50 و 32.60-32.80 که حول و حوش خط فوقانی کانال حرکتی نزولی است (شکل 2 را ملاحظه کنید) باید محوطۀ مقاومت شکسته شود.  نمودار طلا نیز تصویری مشابه را نمایش می دهد (تصویر 5). شکل گیری کامل الگوی لوزی نشان دهندۀ احتمال صعود تا 1730 است که هدفی خوش بینانه قلمداد می شود و حتی از خط فوقانی کانال حرکتی نزولی نیز بالاتر است. اما اول از همه باید منتظر ماند تا سطح مقاومت در 1694 شکسته شود. نمودار4. طلا (XAUUSD)، نمودار 4 ساعته نمودار5. نقره ای (XAGUSD)، نمودار 4 ساعته در آخر به نمودار چهار ساعته برای XAUXAG توجه می کنیم و همان الگوی لوزی که تائیدکنندۀ تغییر روند و افت قیمت ها با هدف رسیدن به محوطۀ 52.20-52.30 (تصویر 6) است. تحلیل XAUXAG نشان می دهد که قیمت ها از کف لوزی پایین تر آمده اند و از طرف دیگر هیچ تصویری از صعود طلا و نقره در بالای شکل لوزی مشاهده نمی شود و این سطوح همان سطوح مقاومت هستند. به این ترتیب اگر یافته های ما مبنی بر وجود یک چشم انداز رشد کوتاه مدت برای نقره و طلا صحیح باشند، ابزار معاملاتی XAUXAG بار دیگر برای تحلیل بازارهای فلزات گرانبها موثر ظاهر خواهد شد و می توان از آن به عنوان یک شاخص پیشرفته و تائید کننده بهره برد. نمودار6. طلا به نقره (XAUXAG)، نمودار 4 ساعته