صعود مجدد S&P500 تا یک رکورد جدید - 20.6.2014

بازارهای جهانی سهام دیروز شاهد اندکی رشد در قیمت ها بودند. شاخصS&P 500 در ایالات متحده یک بار دیگر به یک رکود تاریخی رسید. هرچند رشدش در مجموع روز فقط 0.13% بود.

حجم معاملات در بورس ایالات متحده به 5.8 میلیارد سهم رسید که 7.4% بالاتر از میانگین ماهیانه است. آمار اقتصادی در روز پنجشنبه بسیار خوب بودند. میانگین تعداد مدعیان جدید بیکاری در هفتۀ گذشته به پایین ترین سطح طی 7 سال اخیر نزدیک شد. شاخص مدیران خرید متعلق به فدرال ریزرو ایالت فیلادلفیا در ماه ژوئن به 17.8 واحد رسید که بالاترین سطح طی 9 ماه اخیر است. امروز اخبار اقتصادی مهمی که از سمت ایالات متحده باشند و روی بازار تاثیر بگذارند وجود ندارند.

شاخص های آتی سهام ایالات متحده بطور چشمگیری ریزش پیدا کردند. شاید سرمایه گذاران از این می ترسند که ایالات متحده برنامه داشته باشد تا به عراق نیروی نظامی اعزام کند. به این ترتیب، از سقوط شاخص های سهام اروپا که همینک خنثی معامله می شوند، صرف نظر نمی کنیم. منتظریم تا آمار مربوط به ضریب اطمینان مصرف کننده در منطقۀ یورو برای ماه ژوئن در ساعت 14:00 CET اعلام شود. تخمین اولیه مثبت است که احتمالاً از بازارهای سهام اروپا حمایت می کند. باید کاهش شدید نوسان نه تنها در بازارهای ایالات متحده بلکه در بازارهای اروپا را خاطرنشان بسازیم. شاخص فراریت (Vstoxx) که بر پایۀ نوسان شاخص Euro Stoxx 50 محاسبه می شود دیروز در 12.7 واحد بسته شد که پایین ترین سطح از نوامبر 2006 تاکنون محسوب می شود. بطور تکنیکی، کاهش نوسان می تواند پیش زمینه ای برای تغییر روند باشد.

شاخص Nikkei به بالاترین سطح طی 5 ماه اخیر رسید که به دلیل روندهای مثبت جهانی و همچنین رویدادهای داخلی در ژاپن بود. امروز صبح بیانیۀ رئیس بانک مرکزی ژاپن منتشر شد که در آن در مورد یک گرایش خوب اقتصادی سخن گفته بود. همچنین بازارهای سهام تحت تاثیر تطبیق شرکت های ژاپنی فعال در زمینۀ املاک با قوانین بهبود املاک، رشد پیدا کردند. توجه داشته باشید که در روز دوشنبه قرار است آمار اقتصادی ای از سوی ژاپن منتشر شود. در صبح شاهد انتشار آمار مدیران خرید بخش تولید برای ماه ژوئن در ساعت 1:35 CET خواهیم بود. اعتقاد ما بر این است که اگر این شاخص از 50 واحد فراتر رود می تواند از شاخص Nikkei حمایت کند.

همانطوریکه انتظار می رفت دیروز افزایش شدیدی در قیمت طلا و نقره ایجاد شد. افزایش روزانۀ قیمت طلا بیشترین میزان افزایش ثبت از نوامبر 2012 تاکنون می باشد. در کنار لغو تثبیت روزانه به عنوان یکی از عوامل تاثیر گذار روی افزایش قیمت طلا می توان به اعزام مشاورین نظامی آمریکایی به عراق و همچنین وخامت وضعیت سیاسی در اکراین اشاره کرد. تصمیم فدرال ریزرو ایالات متحده مبنی بر "تثبیت" نرخ های بهره بطور واقعی در رقم صفر تا پایان سال، یک تاثیر داشت. یادآوری می شود که بانک های مرکزی انگلیس و ایالات متحده تثبیت شرکت کنندگان فعلی برای دستکاری قیمت های طلا و نقره را مورد شک و تردید قرار داند. فرض بر این است که سیستم جدید بازار فلزات گرانبها را شفاف تر سازد.

توجه داشته باشید که قیمت نفت برنت اروپا نیز به دلیل جنگ در عراق افزایش پیدا کرد. قیمت گاز طبیعی (NATGAS) امروز اندکی افزایش پیدا کرد. پس از دو روز مذاکره، دولت ایالات متحده به شرکت Sempra Energy اجازۀ صادراتش از کشور را داد.

قیمت مس Copper نیز که به عنوان وثیقه برای اعطای وام بازرگانی در چین استفاده می شود در کنار فلزات گرانبها افزایش پیدا کرد. بنابراین، این نیز بخشی از ذخایر است. عامل مثبت دیگر برای مس، تعلیق صادرات از اندونزی است. دولت این کشور قصد دارد تا مالیات ها را افزایش دهد. توجه داشته باشید که تولید و صادرات مس در اندونزی توسط شرکت های آمریکایی مانند Newmont Mining و Freeport-McMoRan Copper & Gold انجام می شوند. دولت با این شرکت ها بر سر حق صادرات فلزات غیر آهنی از سال 2017 دچار چالش است.

اندونزی در کنار مس برنامه دارد تا گمرکی صادرات روی دانه های کاکائو cocoa beans (سومین تولیدکنندۀ بزرگ) را افزایش دهد تا عرضۀ آن را به بازار جهانی کاهش دهد. این از قیمت ها حمایت کرد. اندونزی ظرفیت پردازش دانه های کاکائو برای سال را با 85% افزایش به 600 هزار تن رساند و خواهان این است که بجای صادرات محصول خام، تولید شکلات خودش را داشته باشد. طبق پیش بینی سازمان بین المللی کاکائو، محصول کاکائو در اندونزی در این فصل فقط 410 تن خواهد بود که پایین ترین سطح از 2002 تاکنون محسوب می شود.