عدم وجود روند برای بازار جهانی سهام در دوشنبه - 1.7.2014

بازار جهانی سهام در روز دوشنبه هیچ روند واحدی نداشت. آمار اقتصادی ایالات متحده عموماً بد نبودند. فروش در بازار ثانویه در ماه مه 6.1% رشد پیدا کرد و به بالاترین سطح طی 8 ماه اخیر رسید در حالیکه پیش بینی می شد رشدی 0.5درصدی گزارش شود. این بیشترین افزایش ماهیانه طی چهار سال اخیر است.

شاخص مدیران خرید شیکاگو برای ماه ژوئن به 62.9 واحد افت کرد. این اندکی بدتر از رقم 63واحدی است که پیش بینی می شد اعلام شود اما این افت کاملاً منطقی است چراکه در ماه مه به 65.5 رسید که بالاترین سطح طی ماه اخیر بود و اکنون حرکتی اصلاحی در پیش گرفته است. از این موضوع صرف نظر نمی کنیم که واکنش ضعیف قیمت ها به آمارهای منتشر شده می تواند به دلیل ضعف چشمگیر دلار آمریکا باشد. "جان ویلیامز"، رئیس فدرال ریزرو ایالت سانفرانسیسکو، دیروز گفت که فدرال ریزرو ایالات متحده علی رغم پیشرفت شاخص های اقتصادی باید حداقل در تمام طول سال نرخ های بهره را نزدیک به صفر نگه دارد. شاید عامل منفی دیگر برای دلار آمارهای خوب اقتصاد کلان برای منطقۀ یورو و ژاپن باشند. امروز شاهد انتظار شاخص مدیران خرید بخش تولید متعلق به Markit در ایالات متحده در ساعت 13:45 CET و شاخص صنعتی متعلق به ISM برای ماه ژوئن و هزینه های ساخت و ساز برای ماه مه خواهیم بود. به اعتقاد ما، تخمین ها مثبت هستند. توجه داشته باشید که رشد دو شاخص S&P500 و Nasdaq Composite (ترکیبی نزدک) برای ششمین فصل متوالی رشد پیدا کردند که چنین موردی طی 14 سال اخیر بی سابقه بوده است. دیروز، حجم معاملات در بورس ایالات متحده به 5.8 میلیون سهم رسید که برابر با سطح میانگین ماهیانه است.

شاخص های سهام اروپا هیچ جهت واحدی ندارند. بخشی از آمار خوب کلان اقتصادی توسط گزارش های منفی شرکتی خنثی شدند. افزایش اندک تورم در اتحادیۀ اروپا در ماه ژوئن که دیروز گزارش شد، خطر رکود قیمتی را کاهش داد. همزمان، بانک فرانسوی BNP Paribas، یک بانک بزرگ دیگر، ممکن است به دلیل تخلف در خدمات مربوط به تحریم ها، جریمه ای 9 میلیارد دلاری پرداخت کند. امروز در ساعت 9:00 صبح شاخص انتشار آمار بیکاری در اتحادیۀ اروپا برای ماه مه خواهیم بود. تخمین خنثی است. شاخص های سهام اروپا امروز صبح با رشد قیمت مواجه شدند. چراکه سرمایه گذاران تصمیم گرفتند که جریمه برای BNP Paribas ، بدترین جریمه نیست.

شاخص Nikkei در پی شاخص های اقتصادی مثبت برای امروز و شاخص مدیران خرید تانکان صنعتی برای ماه ژوئن، رشد قابل توجهی پیدا کرد. توجه داشته باشید که شاخص مدیران خرید چین نیز مثبت اعلام شد. این باعث شد تا بازارهای سهام محلی رشد کنند و همچنین تاثیر مثبتی روی قیمت های آتی کالا گذاشت.

قیمت طلا در برابر ضعف دلار و تهدیدهای ناشی از حفظ نرخ های بهرۀ صفر برای مدتی طولانی تر، به بالاترین سطح طی 3 ماه اخیر رسید. طلا برای دومین ماه متوالی است که گرانتر می شود. SPDR Gold Trust از پذیرش 5.68 تن طلا در هولدینگش (790.7 تن) در روز دوشنبه خبر داد که بیشترین انشعاب طی ماه بود. فدراسیون All India Gems & Jewellery Trade Federation پیش بینی کرده است که عرضۀ طلا به هندوستان در نیمۀ نخست امسال 77% کاهش پیدا کند. عامل دیگری که باعث افزایش قیمت طلا شد، افزایش تنش ها در اکراین و عراق است. ضرابخانۀ ایالات متحده گزارش داده است که فروش سکۀ طلا به بالاترین سطح طی پنج سال اخیر رسیده است. هرچند که 58% پایین تر از زمان مشابه در نیمۀ نخست سال قبل است و پایین ترین سطح از سال 2000 تاکنون می باشد. برخی از فعالان بازار تصمیم گرفتند که به همین دلیل افزایش قیمت طلا کوتاه خواهد بود. به اعتقاد ما، تقاضا برای طلا در ایالات متحده تعیین کننده نیست چراکه اصلی ترین مصرف کنندگان طلا در کشورهای آسیایی و خاورمیانه قرار دارند.

وزارت کشاورزی ایالات متحده دیروز در گزارش فصلی اش بطور ناگهانی و قابل توجهی تخمین هایش را برای موجودی انبارهای غلات در انتهای دورۀ جاری را افزایش داد که باعث یک افت چشمگیر در قیمت های قراردادهای آتی شد. قیمت ها دانه سویا 5.8% کاهش پیدا کرد که بیشترین میزان افت قیمت روزانه در پنج سال اخیر است. این وزارتخانه پیش بینی کرده است که میزان ذخایرش به 405 میلیون بوشل برسد نه 378 میلیونی که توسط فعالان بازار تخمین زده شده بود. درحالیکه برداشت های سویا می تواند با 11% افزایش به رکورد 84.8 میلیون جریب برسد. تخمین برای میزان موجودی انبارها به 3.85 میلیون بوشل رسید. این 39% بالاتر از سطح سال گذشته است. قیمت های پنبه همچنان به کاهش ادامه می دهد. چراکه وزارت کشاورزی ایالات متحده تخمین اش را برای برداشت در مقایسه با فصل قبل با 9% افزایش به 11.4 میلیون جریب (4.6 میلیون هکتار) رساند.