رشد بازار در آستانۀ نشست کمیتۀ بازار آزاد فدرال ریزرو - 29.10.2014

در آستانۀ انتشار بیانیۀ نشست دو روزۀ سیاستگذاری فدرال ریزرو ایالات متحده در روز چهارشنبه، بازارهای ایالات متحده در روز سه شنبه رشد پیدا کردند. شاخص S&P 500 با 23.42 واحد معادل 1.2% رشد به 1985.05 واحد رسید. بخش های انرژی و صنعت که پس از سقوط روز دوشنبه تا حدی رشد پیدا کردند دلیل رشد شاخص S&P 500 شدند. شاخص Nasdaq Composite با 78.63 واحد معادل 1.8% رشد به 4564.29 واحد رسید. شاخص Dow Jones Industrial Average با 187.8 واحد معادل 1.1% رشد به 17,005.75 واحد رسید و در نهایت در 17,000 واحد بسته شد که از 3 اکتبر تاکنون بی سابقه است. سرمایه گذاران انتظار دارند که فدرال ریزرو در زمینۀ اتخاذ یک سیاست پولی انقباضی رویکردی حامی افزایش نرخ بهره نداشته باشد و احتمالاً اعلام خواهد کرد که پیش از افزایش نرخ بهره مدت طولانی تری صبر خواهد کرد. فدرال ریزرو در بیانیۀ قبلی اش اعلام کرده بود که نرخ های بهره برای "زمان قابل توجهی" همچنان پایین باقی خواهند ماند و بازار پیش بینی می کرد که نرخ های بهره قبل از اواسط 2015 افزایش پیدا نکنند. پیش بینی های فدرال ریزرو تخمین می زنند که اقتصاد ایالات متحده در طی سال جاری میلادی حدود 3% رشد خواهد کرد و تورم به تدریج رشد می کند تا به نرخ هدف 2درصدی فدرال ریزرو برسد. اما اگر رشد اقتصادی کمتر از حد انتظار باشد، چالشی برای روند بهبود اقتصاد ایالات متحده را بروز خواهد داد، آنچنان که در آمار اخیر اقتصادی مشخص است. وزارت بازرگانی ایالات متحده دیروز گزارش داد که تقاضا برای کالاهای بزرگ در آن کشور بدون احتساب هواپیما در سپتامبر 1.7% کاهش داشته است در حالیکه پیش بینی می شد افزایشی 0.6درصدی گزارش شود. این دومین ماه متوالی افت در این بخش است و بیشترین میزان افت طی هشت ماه اخیر محسوب می شود. گزارش دوم حاکی از آن است که طبق شاخص ترکیبی S&P/Case-Shiller برای بیست شهر، بهای مسکن در ایالات متحده در ماه اوت کمتر از حد انتظار افزایش داشته است. در گزارش سوم مشخص شد که شاخص ضریب اطمینان مصرف کننده متعلق به CB در اکتبر تا 94.5 واحد رشد پیدا کرد که بالاترین سطح طی هفت سال اخیر است. سرمایه گذاران به گزارش های ضعیف اقتصادی توجهی نکردند و توجه شان را به افزایش خوش بینی مصرف کننده و ضریب اطمینان در چشم انداز کوتاه مدت برای اقتصاد معطوف ساختند. ضعف سفارشات کالای بزرگ و آمار مربوط به بهای مسکن حاکی از کاهش در فعالیت است و بیش از پیش نشان می دهد که روند بهبود اقتصادی ایالات متحده آمریکا بی ثبات است. در نتیجۀ رشد کمتر از حد انتظار اقتصاد جهانی و کندی روند بهبود ایالات متحده، سرمایه گذاران اخیراً انتظار پیدا کرده اند که نرخ بهره در سال آینده افزایش پیدا کند هرچند برخی از مسئولان ارشد فدرال ریزرو اخیراً گفته اند که گمان می کنند بانک مرکزی ایالات متحده هنوز در مسیر افزایش هزینه های استقراض در اواسط سال 2015 است. سرمایه گذاران به دقت بیانیۀ فدرال ریزرو که در ساعت 19:00 CET منتشر می شود را مطالعه خواهند کرد تا ببیند که آیا فدرال ریزرو اشاره ای به رکود "چشمگیر" در بازار کار ایالات می کند یا خیر و اینکه آیا لحنی دارد که حاکی از حفظ نرخ بهره در سطح پایین برای "مدت زمان قابل توجه" باشد همانطوریکه بطور گسترده ای انتظارش می رود.

تعدادی از شرکت های مشهور مانند Novartis در گروه دارویی و UBS در گروه بانکی گزارش های درآمدی بهتر از حد انتظاری منتشر کردند که ضریب اطمینان را افزایش داد و متعاقباً سهام اروپا که روز دوشنبه ریزش پیدا کرده بودند در روز سه شنبه رشد پیدا کردند. شاخص DAX در آلمان 1.9% رشد پیدا کرد. شاخص های CAC در فرانسه و FTSE در انگلیس رشدهای اندکی داشتند و به ترتیب 0.4% و 0.6% صعود کردند که تحت تاثیر سقوط ارزش سهام شرکت های دارویی فرانسوی Sanofi و بانک انگلیسی Standard Chartered بود که پس از انتشار گزارش های درآمدی کمتر از حد انتظارشان بود. گزارش های درآمدی شرکتی قوی تر باعث شد تا خوش بینی سرمایه گذاران افزایش پیدا کند و این در حالیست که بازار طی دو هفتۀ قبل به پایین ترین سطح از سال 2014 تاکنون رسیده بود. سهام آسیا در روز چهارشنبه به بالاترین سطح ماه رسیدند که تحت تاثیر رشد بازار ایالات متحده بود. سهام ژاپن پس از انتشار آمار بهتر از حد انتظار مربوط به تولید صنعتی و گزارش های درآمدی بهتر از حد انتظار که موجب تقویت روحیۀ سرمایه گذاران شد رشد کردند. به گزارش وزارت تجارت تولید صنعتی در سپتامبر 2.7% افزایش پیدا کرد که بیشترین میزان از ژانویه تاکنون محسوب می شود. شاخص Nikkei رشدی 1.4درصدی پیدا کرد. شاخص MSCI در سهام آسیا-اقیانوسیه در بیرون از ژاپن 0.7% رشد پیدا کرد که تحت تاثیر رشد 1.2درصدی سهام کرۀ جنوبی بود.

نفت خام وست تگزاس اینترمدیت افزایش قیمت پیدا کرد که تحت تاثیر افزایش عرضه و رشد شاخص های اخیر اقتصادی بود که موجب افزایش این گمانه زنی شد که تقاضا برای سوخت در ایالات متحده، به عنوان بزرگترین مصرف کنندۀ نفت در جهان، افزایش پیدا خواهد کرد. میزان ذخایر نفت خام ایالات متحده به گزارش موسسۀ نفت آمریکا API در روز گذشته 3.7 میلیارد بشکه کاهش پیدا کرد. شاخص ضریب اطمینان مصرف کننده متعلق به CB در ایالات متحده در اکتبر به بالاترین سطح طی هفت سال اخیر رسید که نشانه ای است از چشم انداز بهتر اقتصادی آن کشور. قیمت نفت وست تگزاس اینترمدیت برای تحویل درماه دسامبر در معاملات الکترونیک در بورس نیویورک (NYME) با 41 سنت افزایش به 81.83 دلار در هر بشکه رسید و در ساعت 1:07 بعد از ظهر به وقت سئول 81.71دلار بود. قیمت نفت برنت برای تحویل در ماه دسامبر در بورس آتی اروپای ICE در لندن با 35 سنت معادل 0.4% افزایش به 86.38 دلار در هر بشکه رسید. اختلاف قیمت نفت اروپایی برنت با نفت وست تگزاس اینترمدیت به 4.60 دلار رسید در حالیکه دیروز 4.61 دلار بود.

از آنجائیکه سرمایه گذاران پیش از انتشار بیانیۀ نشست سیاستگذاری پولی فدرال ریزرو ارزیابی می کنند که اقتصاد ایالات متحده در وضعیت سلامت باشد، طلا در بالای پایین ترین سطح طی دو هفتۀ اخیر معامله شد. قیمت طلا برای تحویل فوری در روز گذشته به 1222.62 دلار در هر اونس کاهش پیدا کرد که پایین ترین قیمت از 15 اکتبر تاکنون محسوب می شود، اما پس از آن تحت تاثیر افت غیرمنتظرۀ سفارشات کالاهای بادوام در ایالات متحده با افزایش قیمت مواجه شد. طلا که دیروز 1228.52 دلار معامله می شد در ساعت 12:16 بعد از ظهر در سنگاپور در 1230.01 دلار در هر اونس معامله شد. طبق آمار منتشر شده از سوی صندوق بین المللی پول، روسیه در اضافه کردن به ذخایرش به ترکیه ملحق شد. قیمت نقره برای تحویل آنی از 17.214 دلار در هر اونس به 17.235 دلار رسید. قیمت تحویل آنی پلاتینیوم با 0.2% افزایش از 1266.75 دلار در هر اونس به 1269.75 دلار رسید. پالادیوم پس از چهار روز افزایش قیمت با اندکی تغییر به 793.93 دلار در هر اونس رسید.