افت بازارها در پی ادامۀ کاهش قیمت نفت - 11.12.2014

سهام ایالات متحده بدترین سقوط شان طی دو ماه اخیر را در روز چهارشنبه تجربه کردند که تحت تاثیر کاهش قیمت نفت و متعاقب آن فروش سهام بخش های انرژی، مواد و صنایع بود. شاخص S&P500 با 1.6% افت به 2026.14 واحد رسید که بیشترین میزان سقوط ماهیانه از 13 اکتبر تاکنون محسوب می شود. کاهش مخارج توسط شرکت های انرژی تاثیر روی چشم اندازها برای شرکت های خدماتی و شرکت های تجهیزاتی در بخش انرژی را آغاز کرده است. بخش انرژی S&P500 طی سه روز کاری قبل 6% سقوط داشته است. زیان ها در وال استریت پس از هفت هفتۀ متوالی شاخص S&P 500 و شاخص Dow Jones Industrial آغاز شدند. امروز در ساعت 14:30 CET آمار مربوط به تعداد مدعیان بیکاری در هفتۀ منتهی به 6 دسامبر و آمار مربوط به خرده فروشی ماه نوامبر در ایالات متحده منتشر خواهند شد. چشم انداز تخمینی مثبت است که باعث تقویت گزارش های اقتصادی مثبتی می شود که اخیراً و در آستانۀ نشست کمیتۀ بازار آزاد فدرال ریزرو در 17 دسامبر منتشر شدند. این نشست از آن جهت اهمیت دارند که زمان افزایش نرخ های بهره را تعیین خواهد کرد. انتظار داریم که گزارش های امروز باعث تقویت ارزش دلار شوند.

شاخص اروپا روز چهارشنبه ریزش داشتند که تحت تاثیر ریزش سهام بخش نفت و گاز بود. آماری که توسط دولت فرانسه منتشر شد شاخصی ابتدایی بود از کندی اقتصاد منطقۀ یورو چراکه گزارش منتشر شده حاکی از آن بود که تولید صنعتی در فرانسه در اکتبر در مقایسه با سپتامبر 0.8% افت داشته است. امروز در ساعت 10:00 CET بانک مرکزی اتحادیۀ اروپا گزارش ماهیانه اش را منتشر می شود. در ساعت 11:15 CET نیز عملیات فاینانس مجدد بلند مدت (LTRO) منتشر خواهد شد با سطح هدف 148.2 میلیارد یورو در برابر 82.6 میلیارد یورو برای LTRO قبلی. تحت تاثیر کاهش تورم، تزریق های نقدینگی که توسط بانک مرکزی اتحادیۀ اروپا صورت گرفت نتوانست محرکی مناسب برای بهبود کندی اقتصاد منطقۀ یورو باشد و موجب کاهش ارزش یورو در برابر ارزهای اصلی شد. وضعیت کنونی LTRO مقدار بیشتری از همان روش درمانی خواهد بود ضمن اینکه در چشم انداز اقتصادی منطقۀ یورو نیز هیچ تغییر بنیادی ای رخ نمی دهد و بیش از پیش منجر به کاهش ارزش یورو خواهد شد.

شاخص میانگین سهام Nikkei در ژاپن در روز پنجشنبه، امروز، سومین روز متوالی زیانش را رقم زد. ین برای اولین بار طی چهار روز افت پیدا کرد که تحت تاثیر گمانه زنی ها در مورد برنده شدن حزب دموکرات لیبرال شینزو آبه، نخست وزیر ژاپن، در انتخابات آخر هفته است و به این ترتیب سیاست های اقتصادی کنونی توسعۀ بیشتری پیدا خواهند کرد که موجب کاهش ارزش ین شد. شرکت های صادراتی ژاپنی قطعاً از سیاست های شینزو آبه که منجر به کاهش ارزش ین می شوند بهره مند می شوند و انتظار ما این است که بانک مرکزی ژاپن نیاز پیدا خواهد کرد که بیش از پیش به حفظ سیاست تسهیلی پولی ادامه دهد که منجر به افزایش بیش از پیش ین در برابر ارزهای اصلی خواهد شد.

قیمت آتی نفت خام در روز چهارشنبه به پایین ترین سطح طی پنج سال اخیر رسیدند چراکه آمار منتشر شده از سوی ادارۀ آمار انرژی ایالات متحده (EIA) حاکی از بود که میزان ذخایر نفتی در هفتۀ منتهی به 5 دسامبر 1.5 میلیون بشکه افزایش داشته است در حالیکه پیش بینی می شد 3 میلیون بشکه کاهش گزارش شود. کاهش بیشتر ارزش نفت به این دلیل بود که اخباری منتشر شد که نشان داد اوپک انتظاراتش برای تقاضای نفت خام در سال 2015 را کاهش داده است. اوپک در اوایل روز چهارشنبه اعلام کرد که پیش بینی می کند تقاضا برای نفت اوپک در سال آینده به 28.9 میلیون بشکه در روز کاهش پیدا کند. این در حالیست که میزان تولید برای 2014 به 29.4 میلیون بشکه در روز رسید.

طلا در روز چهارشنبه بازگشت چراکه سرمایه گذاران اقدام به کسب سود از رشد های روز اخیر کردند که تحت تاثیر ریزش بازارهای سهام ایالات متحده به دلیل وجود نگرانی ها دربارۀ عرضۀ بیش اندازۀ نفت در جهان است. معمولاً در زمانی که بحران های مالی رخ می دهند سرمایه گذاران به دنبال خرید طلا به عنوان یک دارائی ایمن است و ریزش بازارهای سهام بیشتر می شود. در دیگر معاملات فلز، قیمت پلاتینیوم برای تحویل در ماه ژانویه کاهش پیدا کرد. قیمت پالادیوم برای تحویل در ماه مارس 1.2% افزایش پیدا کرد و به 821.40 دلار در هر اونس رسید. مس درجه بالا برای تحویل در ماه مارس با 1.2% کاهش به 2.89 دلار در هر پوند رسید.