بیشترین سقوط هفتگی شاخص S&P500 از ماه مه 2012 تاکنون - 15.12.2014

بازارهای ایالات متحده در روز جمعه علی رغم گزارش های اقتصاد کلان مثبت ، ریزش داشتند. شاخص ضریب اطمینان مصرف کننده به 93.8 واحد رسید که بالاترین سطح از ژانویه تاکنون است. هرچند شاخص S&P 500 این هفته 3.5% سقوط داشت در حالیکه هفت هفتۀ قبلش را رشد کرده بود. این سقوط، بیشترین میزان از ماه مه 2013 تاکنون محسوب می شود. اعتقاد ما بر این است که فعالان بازار در حال کسب سود هستند. همزمان با ادامۀ کاهش قیمت نفت، ارزش سهام شرکت های نفتی مانند Exxon Mobil و Chevron Corp به پایین ترین سطح خود طی سال رسیدند.

ارزش سهام Adobe Systems رشدی 9درصدی پیدا کرد که به دلیل انتشار گزارش های مثبت و برنامۀ خرید Fotolia می باشد. حجم معاملات در بورس ایالات متحده در روز جمعه به 7.6 میلیارد سهم رسید که 11% بالاتر از میانگین ماهیانه است. امروز منتظر انتشار آمار مربوط به تولید صنعتی در ایالات متحده برای ماه نوامبر در ساعت 14:15 CET هستیم. چشم انداز مثبت است. شاخص های آتی سهام ایالات متحده همینک بطور چشمگیری در حال رشد هستند. شاخص دلار در آستانۀ سخنرانی "جانت یلن"، رئیس فدرال ریزرو ایالات متحده، در کانال حرکتی افقی معامله می شود. وی قرار است در روز چهارشنبه سخنرانی داشته باشد.

بازارهای سهام اروپا در حال حاضر در حال رشد هستند و نسبت به افت روز جمعه و تمام هفتۀ قبل بهبود دارند. به عنوان مثال شاخص FTSE100 در انگلیس به پایین ترین سطح هفتگی طی بیشتر از سه سال گذشته تاکنون رسید. آمار اقتصادی کلان مهمی امروز در اتحادیۀ اروپا منتشر نمی شوند. دلیل اصلی رشد بازار رشد سهام بخش نفت و افزایش ارزش سهام شرکت هایی همچون Total و Royal Dutch Shell است که تحت تاثیر افزایش اندک بهای هیدروکربن رخ داده است.

شاخص Nikkei امروز افت داشت که به دلیل گزارش بدتر از حد انتظار تانکن بود. ارزش ین در برابر دلار اندکی تضعیف شد (که خود را به شکل رشدی نسبی در نمودار نشان می دهد) که تحت تاثیر پیروز شدن حامیان شینزو آبه، نخست وزیر ژاپن، در انتخابات پارلمانی است که در روز یکشنبه برگزار شد. توجه داشته باشید که وی طی دو سال است که هدایت دولت ژاپن را بر عهده دارد و سیاست های اقتصادی مختص به خود را اجرا کرده که به "آبه نومیکس" معروف هستند، شاخص Nikkei رشدی 70درصدی پیدا کرده و ین به بالاترین سطح طی هفت سال اخیر رسیده است (در برابر دلار ضعیف شده است). فعالان بازار در حال حاضر انتظار دارند که تائیدیۀ بیشتری از این روندها دریافت کنند. گزارش های اقتصاد کلان جدید ژاپن در سه شنبه شب منتشر خواهند شد. شاخص مدیران خرید بخش تولید متعلق به HSBC در چین برای ماه دسامبر فردا در ساعت 1:45 CET منتشر خواهد شد. به اعتقاد ما تخمین همچنان کاملاً منفی است و می تواند بر قیمت های آتی کالا تاثیر بگذارد.

پس از انتشار تخمین های قیمت نفت برای سال آینده، قیمت های نفت اندکی افزایش پیدا کردند. بانک Barclays گزارش داد که قیمت نفت خام برنت بطور میانگین در نیمۀ نخست سال 2015 به 67 دلار در هر بشکه و در نیمۀ سال به 78$ در هر بشکه خواهد رسید. بانک ملی استرالیا (NAB) تخمین زده است که قیمت نفت برنت در سه ماهۀ نخست سال 2015 به 75دلار در هر بشکه و در انتهای سال آیندۀ میلادی به 80$ در هر بشکه برسد. به گزارش کمیسیون معاملات آتی کالای ایالات متحده (CFTC) علی رغم کاهش قیمت نفت، میزان معاملات خالص خرید روی نفت وست تگزاس اینترمدیت به بالاترین سطح طی دو ماه اخیر رسیده است و میزان معاملات خالص فروش به پایین ترین سطح شان از ماه اوت 2014 تاکنون رسیده اند.

قیمت گاز طبیعی در ایالات متحده افزایش پیدا کرد که به دلیل کاهش قیمت نفت است. این بوسیلۀ افزایش تقاضا تحت تاثیر سرمای هوای زمستان تسهیل شد. ما همچنین این احتمال را قبول داریم که بخشی از تجهیزات گاز شیل می تواند برای استخراج نفت شیل مورد استفاده قرار گیرند.

قیمت های طلا در آستانۀ نشست فدرال ریزرو و آخرین کنفرانس خبری که در شب چهارشنبه برگزار خواهند شد کاهش پیدا کردند. طلا در مقایسه با ابتدای سال جاری میلادی 1.5% افزایش قیمت دارد این در حالیست که سال 2013 کاهش قیمتی 28درصدی پیدا کرد. فعالان بازار نگران این هستند که افزایش احتمالی نرخ بهره در ایالات متحده منجر به کاهش تقاضا برای فلزات گرانبها می شود. طبق گزارش CFTC معاملات خرید خالص روی طلا و نقره به بالاترین سطح خود طی چهار ماه اخیر رسیده اند.