انتظار برای انتشار آمار اقتصادی مهم در ارتباط با بازار کار در امروز - 4.9.2015

بازار جهانی سهام در روز پنجشنبه روند واحدی نداشت. سرمایه گذاران انتظار دارند که آمار مرتبط با بازار کار ایالات متحده امروز در ساعت 14:30 CET منتشر شود. شاخص دلار پس از دو روز رشد اکنون اصلاح حرکتی دارد که مربوط به کاهش کسری تراز تجاری ماه ژوئیه می شود که دیروز اعلام شد. فعالان بازار اعتقاد دارند که اگر اشتغال بخش غیرکشاورزی طبق پیش بینی ها (220هزار شغل جدید) اعلام شود و یا اینکه اندکی بهتر از حد انتظار باشد، احتمال اینکه فدرال ریزرو در نشست 17 سپتامبر نرخ های بهره را افزایش دهد بالا می رود. اکنون 28% احتمال افزایش نرخ های بهره وجود دارد. حجم معاملات در روز گذشته در بورس های سهام ایالات متحده به 7.1 میلیارد سهم رسید که 16.5% پایین تر از میانگین هفتگی است.

سهام اروپا اکنون در حال ریزش هستند. شاخص اروپایی FTSEurofirst 300 ریزشی 1.3درصدی داشت. امروز صبح آماری منفی در ارتباط با سفارشات صنعتی در آلمان برای ماه ژوئیه منتشر شد و شاخص فعالیت کسب و کار در بخش خرده فروشی مربوط به شاخص مدیران خرید خرده فروشی اتحادیۀ اروپا برای ماه اوت نیز منفی بود. ماریو دراقی، رئیس بانک مرکزی اتحادیۀ اروپا، اعلام کرد که احتمال افزایش برنامۀ جاری تزریق پول به اقتصاد به ازای خرید اوراق قرضه که به 1 تریلیون یورو بالغ می گردد پس از سال 2016 وجود دارد. پس از این گفته ارزش یورو کاهش یافت. همچنین گفته شد که خطر رکود قیمتی در منطقۀ یورو وجود دارد و تخمین مربوط به رشد تولید ناخالص داخلی برای سال جاری از 1.5% به 1.4% کاهش پیدا کرده است. در انگلیس ارزش سهام شرکت خرده فروشی Next کاهشی 3.5درصدی و ارزش سهام Dixons Carphone کاهشی 3درصدی پیدا کرد که پس از آن رخ داد که بانک سرمایه گذاری Exane BNP Paribas توصیه هایش دربارۀ آنها را کاهش داد. بانک سرمایه گذاری Goldman Sachs توصیه هایش را برای سهام Kering کاهش داد و ارزش سهام اش بیش از 4% سقوط کرد. امروز بیش از این آمار اقتصادی مهمی در اتحادیۀ اروپا منتشر نخواهند شد.

شاخص Nikkei در این هفته تا پایین ترین سطح طی هفت ماه اخیر افت کرد و بیشترین میزان کاهش هفتگی در طی یک سال و نیم اخیر را نشان داد. به اعتقاد ما دلیل خاصی برای این سقوط سهام در ژاپن وجود ندارد. ین همچنان به ثباتش ادامه می دهد و به عنوان یک دارائی ایمن قلمداد می گردد. احتمالاً سرمایه گذاران نگران کندی اقتصاد چین هستند که تاثیر شدیدی روی تمام منطقۀ جنوب شرق آسیا می گذارد. خاطر نشان می سازیم که طبق گفتۀ وزارت دارائی ژاپن سرمایه گذاران خارجی در طی هفته 707 تریلیون ین معادل 5.9 میلیارد دلار از سهام شرکت های ژاپنی را به فروش رسانده اند. این بیشترین مقدار از مارس 2014 تاکنون محسوب می شود. شاخص Nikkei دارای یکی از پایین ترین نسبت های P/E (سرمایه به مجموع درآمد سالانه) در میان سایر شاخص های جهانی است که برابر با 14 می باشد.

پس از گفته های رئیس بانک مرکزی اتحادیۀ اروپا دربارۀ خطر رکود قیمتی در منطقۀ یورو و کاهش تخمین رشد تولید ناخالص داخلی، افزایش قیمت نفتمتوقف شد. فعالان بازار انتظار دارند که آمار مربوط به تعداد حلقه چاه های نفتی فعال در ایالات متحده در مقیاس هفتگی در ساعت 19:00 CET منتشر شود. بانک BNP Paribas تخمین اش را برای میانگین قیمت نفت برنت در سال 2015 از 62 دلار به 56 دلار و برای سال 2016 از 76 دلار به 62 دلار کاهش داد. بانک Barclays نیز تاثیر مشابهی پیدا کرد و انتظار دارد که میانگین بهای نفت برنت در امسال به 55 دلار در هر بشکه برسد و به سال 2016 به 63 دلار برسد که 5 دلار کمتر از تخمین قبلی اش می باشد.

قیمت های مس دیروز افزایش پیدا کردند که پس از آن رخ داد که اخباری منشتر شد دال بر اینکه شرکت آمریکایی Freeport-McMoran i در اندنوزی صادرات مس در ماه اوت را به دلیل قوانین جدید پرداختی کاهش خواهد داد. تعداد کشتی هایی که سنگ معدن مس را حمل می کنند از از شش به دو کشتی در ماه کاهش پیدا کردند.

طلا در معاملات فیزیکی در هندوستان برای اولین بار از اواسط ژوئیه تاکنون کاهش قیمت پیدا کرد که بین 0.5 دلار تا 4 دلار در هر اونس بود در حالیکه اختلاف قیمت طلا در هفتۀ قبل بین 0.7 دلار تا 1.5 دلار در هر اونس بود. طلافروشان از کاهش تقاضا به دلیل خشکسالی شدید هراس دارند. دو سوم طلای هندوستان متعلق به کشاورزان و روستائیان است. توجه داشته باشید که بورس های سهام چین در پنجشنبه و امروز به دلیل تعطیلی رسمی در آن کشور بسته هستند.

قیمت های شکر دیروز به بالاترین سطح طی سال رسید که به دلیل احتمال بدتر شدن وضعیت آب و هوایی در کشورهای اصلی تولیدکنندۀ شکر مانند برزیل (خطر بارندگی شدید) و هندوستان (خطر خشکسالی) به دلیل پدیدۀ "ال نینیو" است. همراه با این همچنین برای قیمت قهوه نیز اندکی افزایش رخ داد.