قیمت نفت بعد از تصویب افزایش محدود تولید توسط اوپک-پلاس همچنان ضعیف باقی ماند

قیمت نفت در پایان هفته در یک وضعیت ناپایدار قرار گرفت، زیرا اوپک-پلاس با افزایش محدود تولید به میزان 137000 بشکه در روز موافقت کرد؛ اقدامی که نشان دهنده اعتماد محتاطانه به تعادل عرضه و تقاضا است، اما بازارها را نسبت به بهبود سریع قیمت ها مردد باقی گذاشت.

نفت برنت در حوالی 65 دلار در هر بشکه نوسان داشت و نفت وست تگزاس اینترمدیت (WTI) نیز حدود 61 دلار معامله شد؛ هر دو در تلاش برای جبران افت شدید هفته گذشته بودند. تصمیم اوپک-پلاس که روز یکشنبه در وین اعلام شد، نشان می دهد اوپک-پلاس در تلاش است کاهش های قبلی را به تدریج لغو کند، بدون آن که قیمت ها را وارد رکود عمیق تری کند.

تنظیم جدید از ماه نوامبر اجرایی خواهد شد و بخشی از برنامه این گروه برای بازگرداندن تدریجی کاهش داوطلبانه 1.65 میلیون بشکه در روز است که در سال های 2023 تا 2024 اعمال شده بود. با این حال، معامله گران این اقدام را بیشتر به عنوان نشانه ای محتاطانه تلقی می کنند تا نمایش قدرت.

با افزایش ذخایر جهانی و ادامه ضعف در شاخص های تقاضا، این افزایش محدود کمتر از آن چیزی بود که برخی نگرانش بودند، اما همچنان کافی بود تا مانع از جهش چشمگیر قیمت ها شود.

قیمت آتی نفت در ابتدا با خوش بینی نسبت به اجتناب اوپک-پلاس از افزایش بیشتر تولید، اندکی رشد کرد، اما این رشد به سرعت از بین رفت، زیرا تمرکز دوباره به تقاضای ضعیف و مازاد عرضه احتمالی معطوف شد.

عرضه همچنان از تقاضا پیشی گرفته است

به گزارش آژانس بین المللی انرژی (IEA)، بازار نفت همچنان با مازاد عرضه حدود 1.2 میلیون بشکه در روز مواجه است. افزایش جدید تولید توسط اوپک-پلاس احتمالاً به این مازاد خواهد افزود، به ویژه با توجه به کاهش فعالیت پالایشگاه ها در آسیا و افت تقاضای سوخت در اروپا.

• واردات نفت خام چین در ماه سپتامبر بار دیگر کاهش یافت، زیرا پالایشگاه ها تولید را کاهش دادند.
• نرخ بهره برداری پالایشگاه های ایالات متحده در جریان تعمیرات فصلی کاهش یافته و جذب نفت خام در کوتاه مدت را کم کرده است.
• تقاضای گازوئیل در اروپا همچنان ضعیف است که در پی کند شدن فعالیت های تولیدی و حمل و نقل رخ داد.

این روندها نشان می دهند خوش بینی محتاطانه اوپک-پلاس ممکن است زودهنگام باشد.

نشست روز یکشنبه بار دیگر شکاف های درونی اوپک-پلاس را آشکار کرد. عربستان سعودی همچنان برای حفظ ثبات قیمت بالای 75 تا 80 دلار تلاش می کند تا تراز مالی اش را حفظ کند. روسیه و عراق اما طرفدار افزایش تولید هستند تا درآمد و منابع مالی داخلی شان را تأمین کنند. امارات متحده عربی و کویت نیز بی سر و صدا خواهان فضای بیشتری برای افزایش صادرات هستند.

افزایش توافق شده به میزان 137,000 بشکه در روز به نظر می رسد یک مصالحه باشد؛ به اندازه ای بزرگ است که اعضای بی پرواتر را راضی کند، اما آن قدر کوچک است که از سقوط قیمت جلوگیری کند.

چشم انداز تکنیکی و کوتاه مدت

از منظر تکنیکی، نفت برنت اکنون در محدوده 63 تا 68 دلار در هر بشکه گیر کرده است.

• یک گریز قیمت به زیر 63 دلار احتمالاً قیمت ها را به سمت 60 دلار سوق می دهد و سطح حمایتی روانی را آزمایش می کند.
• یک حرکت به بالای 68 دلار نیازمند بهبود واضح در داده های تقاضا یا نشانه هایی از توقف در گسترش تولید اوپک-پلاس خواهد بود.

در حال حاضر، بازار احتمالاً در همین محدوده باقی خواهد ماند، زیرا معامله گران لحن محتاطانه اوپک-پلاس را در برابر ضعف اقتصادی موجود می سنجند.

نکاتی که باید زیر نظر داشت

حالا که تصمیم اوپک-پلاس مشخص شده، تمرکز بازار به سمت موارد زیر معطوف شده است:

• گزارش های ذخایر نفت خام ایالات متحده، برای یافتن نشانه های اولیه از بهبود تقاضا.
• آمار اقتصادی مربوط به تجارت چین که قرار است منتشر شوند. انتشار این آمار می تواند نشان دهد آیا بزرگ ترین واردکننده جهان دارای ثبات است یا خیر.
• گزارش ماهانه بازار نفت اوپک، که هفته آینده منتشر می شود و انتظار می رود پیش بینی های تقاضا را اندکی کاهش دهد.

تا زمانیکه مصرف جهانی بهبود یابد یا اوپک-پلاس نشانه ای از توقف افزایش های آتی بدهد، تحلیلگران انتظار دارند قیمت نفت تا اواسط اکتبر در محدوده 60 تا 65 دلار باقی بماند.