Chỉ số S&P 500 Phân tích kỹ thuật - Chỉ số S&P 500 Giao dịch: 2016-03-17

Tăng trưởng lãi thấp nhất của các công ty Mỹ

Thứ 4 chỉ số lạm phát Mỹ (không tính thực phẩm và năng lượng) tháng 2 đã vượt qua dự đoán và đạt mức 0,3%. Tăng trưởng giá tiêu dùng cũng thấy vào tháng 1. Các nhà tham gia thị trường dự đoán rằng sẽ chậm lại đến mức 0,2%, nhưng theo chúng ta thấy thì điều này không xẩy ra. Lạm phát tăng đã tăng dự đoán tăng lãi suất của FED vào năm nay. Đa số các nhà đầu tư cho rằng sẽ có 2 lần tăng lãi suất. Tăng lãi suất sẽ tăng gánh nặng vay lãi của các tập đoàn Mỹ. Có thể sẽ có sự điều chỉnh xuống của index S&P 500?

Tính con số lạm phát trong năm tại Mỹ thì con số đạt gần mức dự đoán của FED (2-2,5%). Côn số bằng 2,3% trong tháng 2, làm phát thường bằng 1%. Thất nghiệp thấp nhất trong 10 năm nay (4,9%), con số này có thể sẽ giúp FED quyết định tăng lãi suất vào năm nay. Thứ 5 sẽ ra chỉ số thất nghiệp trong tuần, thứ 6 index niềm tin tiêu dùng. Theo dự đoán của chúng tôi thì chỉ số sẽ ra tốt. Bây giờ index S&P 500 giao dịch dưới 1,3% từ mức vào đầu năm. Tăng trưởng này kém nhất từ năm 2015. Tổng lãi ròng của các công ty trong danh sách index tăng lên 0.4%. Tăng trưởng ít nhất kể từ năm 2009. Ngoài ra thì trong 6 năm cuối, sau năm 2009, S&P 500 đã tăng lên 80%. Nhiều nhà đầu tư lo rằng điều chỉnh lãi ròng hiện giờ trên ¼ mức lãi của US GAAP. Đây là mức phần kỳ lớn nhất từ năm 2008. Như vậy thì mức lãi trung bình Р/Е (tỷ lệ giá cổ phiếu / lãi từ cổ phiếu) đối với tất cả S&P 500 đạt mức 17. Nếu dùng chỉ số US GAAP, thì Р/Е bằng 21, xem có vẻ cao.

Trên biểu đồ ngày SP500: D1 tháng 2 đã đạt mức thấp 2 năm và điều chỉnh lên lại. Đã đạt mức 200 ngày trung bình trượt, nhưng chưa vượt quá được. Indicator MACD và Parabolic hiển thị tín hiệu lên. Indicator RSI xuống từ mức 70 và hình thành phân kỳ xuống. Đường Bollinger giãn mạnh, điều này đồng nghĩa với việc rằng giao động sẽ mạnh. Chúng tôi không loại trừ rằng xu hướng xuống sẽ phát chiển nếu index S&P 500 xuống dưới fractal thấp và mức fibonacci: 1968. Mức này có thể dùng để làm điểm vào. Mức hạn chế rủi ro có thể đặt trên mức: 2025. Sau khi mở vị trí thì nên chuyển động lệnh stop theo tín hiệu Bollinger và Parabolic vào vùng fractal cao tiếp theo. Như vậy thì chúng ta có thể chuyển đông tỷ lệ profit/loss về phía có lợi cho mình. Các nhà trader cẩn thận có thể chuyển sang biểu đồ 4h để làm việc.