USD/CHF Phân tích kỹ thuật - USD/CHF Giao dịch: 2016-07-11

Chênh lệch lãi suất ảnh hưởng tới tỉ giá ngoại tệ

Thứ sáu tuần trước tỉ giá đô la Mỹ với Frank Thụy Sĩ đạt mức cao nhất trong vòng 5 tuần qua nhờ những số liệu tốt từ thị trường lao động Mĩ trong tháng 6. Số lượng vị trí làm mới ở lĩnh vực phi nông nghiệp (Non-farm Payrolls) đạt mức cao nhất kể từ tháng 10 năm ngoái, cao hơn nhiều so với con số dự báo và đạt 287 nghìn việc làm. Liệu tỉ giá USDCHF có tiếp tục tăng?

Các số liệu thống kê có thể làm sống lại hi vọng của các nhà đầu tư về việc tăng lãi suất của FED cho tới cuối năm nay. Theo các futures lãi suất trên sàn CME Group, khả năng điều này xảy ra vàng tháng 12 tăng từ 19% lên 23%. Ở Thụy Sĩ vào thứ sáu tuần trước có công bố những thông tin trung lập về tình hình thất nghiệp. Trong tháng 6 số người thất nghiệp không thay đổi và chiếm 3,3%. Theo chúng tôi, yếu tố tiêu cực khiến Frank Thụy Sĩ mất giá là tình trạng giảm phát, xảy ra từ mùa thu năm 2014. Điều này có thể dẫn tới việc nới lỏng chính sách tiền tệ của Ngân hàng Trung ương Thụy Sĩ trong tương lai. Hiện tại lãi suất của họ là -0,75%, còn lợi tức trái phiếu chính phủ kỳ hạn 10 năm là -0,61% /năm. Lãi suất FED của Mĩ hiện nay là 0,375% và lợi tức kho bạc kỳ hạn 10 năm là 1,38% /năm. Chúng tôi cho rằng sự chênh lệch đáng kể về lãi suất này có thể khiến tăng tỉ giá USDCHF tăng. Cần nhấn mạnh rằng những số liệu thống kê quan trọng về cán cân thương mại tháng 6 của Thụy Sĩ sẽ ra vào 21/7.

Trên đồ thị ngày USDCHF: D1 tỉ giá tiến gần tới mức kháng cự của trend giảm trung hạn và đường trung bình trượt 200 ngày. Các chỉ thị MACD và Parabolic cho thấy tín hiệu mua vào. Các đường Bollinger thu hẹp mạnh, cho thấy sự biến động thấp. Chỉ thị RSI cao hơn mức 50 nhưng chưa vào vùng quá mua. Đảo chiều không xuất hiện. Chúng tôi không loại trừ xu hướng tăng giá, nếu tỉ giá Frank Thụy Sĩ cao hơn hai fractal trên cùng, đường trung bình trượt 200 ngày, mức kháng cự của trend giảm và đường Bollinger: 0,988. Mức này có thể dùng làm điểm vào thị trường.Stoploss có thể đặt thấp hơn fractal cuối cùng, tín hiệu Parabolic và các dường hỗ trợ của kênh tăng: 0,968. Sau khi lệnh chờ được mở, ta dịch chuyển stoploss theo tín hiệu Bollinger và Parabolic đến fractal thấp nhất tiếp theo. Như vậy chúng ta đã thay đổi tỉ lệ lời/lỗ theo hướng có lợi cho mình. Một số trader có thể chuyển qua đồ thị H4 và đặt lệnh stoploss, dịch chuyển nó theo xu hướng giá. Trong trường hợp giá xuống thấp hơn mức stoploss (0,968) mà lệnh chờ không được kích hoạt (0,988), vị trí nên được xóa bỏ: trên thị trường có những biến động chưa được tính đến.